Προς έκδοση ομολογιακού 500 εκατ. η Wind

Αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού με χαμηλότερο επιτόκιο και επενδύσεις σε φάσμα 5G

Τη διαδικασία έκδοσης 5ετούς ομολόγου μη ανακλητού για 2 έτη, ύψους 500 εκατ. ευρώ, ξεκίνησε η διοίκηση της Wind, προκειμένου να ωφεληθεί από τη θετική συγκυρία ώστε να μειώσει το κόστος δανεισμού της και να ενισχύει την κεφαλαιουχική της δομή.

Με το νέο ομόλογο η τηλεπικοινωνιακή εταιρεία θα αναχρηματοδοτήσει το υφιστάμενο, ύψους 275 εκατ. ευρώ, με τοκομερίδιο 10% και λήξη το 2021, ενώ το υπόλοιπο ποσό, 225 εκατ. ευρώ, θα διατεθεί για τις επενδύσεις της, μεταξύ άλλων, σε φάσμα 5G, με τη διοίκησή της να μην αποκλείει και τη συμμετοχή της σε πιθανές εξελίξεις που θα αφορούν την τύχη της Forthnet.

Οι παρουσιάσεις (roadshow) ξεκίνησαν χθες στο Λονδίνο και θα συνεχιστούν και σε Παρίσι και Άμστερνταμ. Κύριοι ανάδοχοι είναι η Goldman Sachs και η JP Morgan και συνδιοργανωτής η HSBC. Ο τίτλος αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Β από τις S&P και Fitch.

Η συγκυρία στα ομόλογα διεθνώς, αλλά και στα ελληνικά, εταιρικά και κρατικά, φαίνεται να συνηγορεί σε μια τέτοια κίνηση, ειδικά για την Wind, η όποια έχει δανεισμό με ιδιαίτερα υψηλό επιτόκιο. Σημειώνεται ότι η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου βρίσκεται σε ιστορικά χαμηλά κοντά στο 1,36%.

Έχει προηγηθεί στις 18 Σεπτεμβρίου 2019 η έκδοση 7ετούς ομολόγου του ΟΤΕ, ύψους 500 εκατ. ευρώ με κουπόνι 0,875% ετησίως, το χαμηλότερο που έχει εκδώσει ο Όμιλος ΟΤΕ μέχρι σήμερα και αυτό των ΕΛΠΕ, ύψους επίσης 500 εκατ. ευρώ με σταθερό επιτόκιο 2%. Θα ακολουθήσουν ανάλογες κινήσεις από τον ΟΠΑΠ και την Τιτάν.

Σύμφωνα με τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Wind για το δεύτερο τρίμηνο του έτους, τα συνολικά έσοδα από υπηρεσίες σημείωσαν άνοδο 4% ετησίως και διαμορφώθηκαν στα 128,6 εκατ. ευρώ και το προσαρμοσμένο EBITDA (κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων) αυξήθηκε 17,5% στα 34,2 εκατ. ευρώ. Κατά το εξεταζόμενο τρίμηνο, οι συνολικές επενδύσεις της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας ήταν 18,3 εκατ. ευρώ. Το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων (14 εκατ.) που επενδύθηκαν στη διάρκεια της περιόδου ήταν σε υποδομές νέων τεχνολογιών. Η διοίκηση της Wind εκτιμά ότι το 2019 θα κλείσει με συνολικές επενδύσεις περίπου 90 εκατ. ευρώ.

Η διοίκηση της Wind δεν αποκλείει τη συμμετοχή της σε πιθανές εξελίξεις που θα αφορούν την τύχη της Forthnet.