Πιάνει δουλειά το ελληνικό APS για

Στο 1,8% οι προμήθειες που θα καταβάλλουν τα πιστωτικά ιδρύματα - Όλες οι διαδικασίες λειτουργίας του

ποδεκτό από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή έγινε το σχέδιο «Ηρακλής», το οποίο φιλοδοξεί να αντιμετωπίσει το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων των ελληνικών τραπεζών, ενώ ο αρμόδιος υφυπουργός Οικονομικών Γιώργος Ζαββός καλεί τις τράπεζες να συμμετάσχουν στο σχέδιο. Ο ι λεπτομέρειες του «Ηρακλής» ανακοινώθηκαν χθες από την αρμόδια επίτροπο Ανταγωνισμού Μαργκρέτε Βεστάγκερ και τον υφυπουργό Οικονομικών Γιώργο Ζαββό.

Είναι μία λύση που στηρίζεται στην αγορά, γιατί αντλεί τα κεφάλαια από τους επενδυτές και δεν επιβαρύνει τον Έλληνα φορολογούμενο και τον κρατικό προϋπολογισμό, τονίστηκε, ενώ μπορεί να αποδώσει σημαντικά λόγω των συνθηκών φθηνού δανεισμού με χαμηλά έως αρνητικά επιτόκια, όπως έδειξε η προχθεσινή έκδοση των τρίμηνων εντόκων γραμματίων του Δημοσίου.

Ο κ. Ζαββός υποστήριξε ότι παρέχει τη δυνατότητα στις τράπεζες να αποκτήσουν πρόσβαση σε φθηνές πηγές χρηματοδότησης, προχωρώντας με τη σειρά τους στη χορήγηση δανείων. Διευκρίνισε ότι η πρόσφατη αποκλιμάκωση στις αποδόσεις των ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου διευκολύνει την προώθηση του σχεδίου «Ηρακλής».

Οι προμήθειες που θα καταβάλλουν οι τράπεζες για τα 9 δισ. ευρώ των κρατικών εγγυήσεων που θα παράσχει το Ελληνικό Δημόσιο, όπως αποσαφήνισε ο ίδιος, διαμορφώνεται μόλις σε 1,8% και σε καμία περίπτωση δεν θα καταβληθούν προκαταβολικώς. Ο ίδιος υποστήριξε ότι η ένταξη των τραπεζών στο σχέδιο «Ηρακλής» θα βοηθήσει τις ελληνικές τράπεζες να περάσουν με επιτυχία τα stress tests.

Όπως είπε ο υφυπουργός Οικονομικών, αρμόδιος για χρηματοπιστωτικά θέματα, ερωτώμενος για άλλα σχέδια που μπορούν να βοηθήσουν προς την ίδια κατεύθυνση (π.χ. εκείνο της ΤτΕ), οποιαδήποτε λύση η οποία δεν επιβαρύνει τον κρατικό προϋπολογισμό, δεν αποτελεί state aid και ενδιαφέρει τους επενδυτές μπορεί να εξεταστεί.

Το ελληνικό ΑPS θα δουλέψει μέσα στην τρέχουσα χρήση ώστε να βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν αισθητά το «κόκκινο» χαρτοφυλάκιό τους οδηγούμενες με άλλες προϋποθέσεις στο stress test του 2020.

Στόχος της κυβέρνησης και του ίδιου του πρωθυπουργού είναι να μειωθούν οι δείκτες των προβληματικών δανείων σε μονοψήφια ποσοστά, τόνισε.

Γι’ αυτό και ετοιμάζεται, όπως σημείωσε, η δεύτερη φάση του σχεδίου, το «Ηρακλής ΙΙ».

Σύμφωνα με τον κ. Ζαββό, το σχέδιο αποτελεί μία συστημική λύση εμβέλειας, ένα μεταρρυθμιστικό σοκ, για τη ριζική αντιμετώπιση των κόκκινων δανείων, που θα μειώσει τον όγκο τους, ο οποίος στερούσε τη ρευΜιλώντας για το ζήτημα της αναβαλλόμενης φορολογίας (DTC) ο υφυπουργός Οικονομικών Γιώργος Ζαββός επισήμανε ότι είναι σημαντικό να βρεθούν οι καλύτερες μέθοδοι μείωσης των DTC και οι υβριδικές εκδόσεις μπορεί να αποτελέσουν ένα μέρος της λύσης, αλλά πολύ θα βοηθήσει η κερδοφορία των τραπεζών. στότητα από την αγορά.

Όποια τράπεζα δεν ενταχθεί στο σχέδιο, τότε θα πρέπει να παρουσιάσει ένα αποτελεσματικό «σχέδιο Β» για τα stress tests που ακολουθούν, σημείωσε ο κ. Ζαββός.

Η αξιολόγηση των τίτλων θα είναι «BB-», στοιχείο που επιβεβαιώνει την ισχυρή βούληση της Ευρώπης το σχέδιο να προχωρήσει και να επιτύχει.

Οι τράπεζες έχουν κάθε λόγο για την ταχύτατη εφαρμογή του, το οποίο θα έχει διάρκεια 18 μήνες, με δυνατότητα παράτασης.

Πώς λειτουργεί το APS

Το σχέδιο «Ηρακλής» επιδιώκει να διευκολύνει τις τράπεζες να τιτλοποιούν και να αφαιρούν μη εξυπηρετούμενα δάνεια από τους ισολογισμούς τους, με τα ακόλουθα χαρακτηριστικά: Α. Δημιουργείται ένας φορέας διαχείρισης της τιτλοποίησης που θα αγοράζει μη εξυπηρετούμενα δάνεια από την τράπεζα και θα πωλεί τίτλους σε επενδυτές.

Β. Το κράτος θα παρέχει την εγγύηση του Δημοσίου για τους τίτλους υψηλής εξασφάλισης του φορέα τιτλοποίησης, οι οποίοι είναι χαμηλότερου κινδύνου. Σε αντάλλαγμα, το Δημόσιο θα λαμβάνει αμοιβή σύμφωνη με τους όρους της αγοράς. Γ. Κρατικές εγγυήσεις θα παρέχονται έναντι αμοιβής με όρους της αγοράς, ανάλογα με τον κίνδυνο που αναλαμβάνεται και του χαρτοφυλακίου που τιτλοποιείται.

Η ένταξη των τραπεζών στο σχέδιο «Ηρακλής» θα βοηθήσει τις ελληνικές τράπεζες να περάσουν με επιτυχία τα stress tests.

Το νομοσχέδιο

Τέλος, ο κ. Ζαββός προανήγγειλε νομοθετική παρέμβαση για την κεφαλαιαγορά.

Όπως είπε θα αφορά στην εταιρική διακυβέρνηση, στο θεσμικό πλαίσιο για νέα χρηματιστηριακά προϊόντα και για τις μικροπιστώσεις. Το σχέδιο «Ηρακλής» για τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων των ελληνικών τραπεζών δεν περιέχει κρατική ενίσχυση, ούτε στρεβλώνει τον ανταγωνισμό, αποφάνθηκε χθες η Ευρωπαϊκή Επιτροπή.

Ειδικότερα, η Κομισιόν μετά από ενδελεχή εξέταση του σχεδίου διαπίστωσε ότι, στο πλαίσιο του καθεστώτος προστασίας περιουσιακών στοιχείων (το οποίο έχει την ονομασία «Ηρακλής»), το ελληνικό Δημόσιο θα αμείβεται σύμφωνα με τους όρους της αγοράς για τον κίνδυνο που αναλαμβάνει όταν παρέχει εγγύηση για τιτλοποιημένα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Συνεπώς, όπως τονίζει, εάν ένα κράτος-μέλος παρεμβαίνει ως ιδιώτης επενδυτής και αμείβεται για τον κίνδυνο που αναλαμβάνει όπως θα έπραττε ένας ιδιώτης επενδυτής, οι παρεμβάσεις αυτές δεν συνιστούν κρατική ενίσχυση. Ως εκ τούτου, η Επι