Έκλεισε το deal πώλησης της Forthnet στη United
Στο86% τοκούρεμαδανείων- Έως 6 μήνες η ολοκλήρωση της συμφωνίας
Έπειτα από 3,5 χρόνια διαπραγματεύσεων με διάφορους φορείς για την πώληση της Forthnet χθες ανακοινώθηκε η επίτευξη συμφωνίας των τραπεζών με τη United Group (θυγατρική της BC Partners) για την εξαγορά του χρέους της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας και των μετοχών που βρίσκονται στην κατοχή των πιστωτών της (τράπεζες Πειραιώς, Εθνική, Alpha και Attica).
Το τίμημα για την εξαγορά των υφιστάμενων απαιτήσεων των πωλητών - τραπεζών ύψους περίπου 281 εκατ. ευρώ, των μετατρέψιμων ομολογιών που κατέχουν οι πωλητές με συνολικό υπόλοιπο κεφαλαίου κατά προσέγγιση 52 εκατ. (οι Μετατρέψιμες Ομολογίες) και όλων των κοινών μετοχών της Forthnet που κατέχουν σήμερα οι τράπεζες (περίπου 36%) δεν ανακοινώθηκε.
Πληροφορίες αναφέρουν ότι για το σύνολο των δανείων (333 εκατ. ευρώ) η United θα καταβάλει περί τα 45 εκατ. ευρώ, ποσό που εφόσον επιβεβαιωθεί, σημαίνει ότι οι τράπεζες θα έχουν συμφωνήσει σε «κούρεμα» της τάξεως του 86%. Επίσης σύμφωνα με πληροφορίες, η όλη συμφωνία θα φθάσει τα 100 εκατ. ευρώ (όλα τα βήματα).
Βάσει της επίσημης ανακοί
νωσης οι πωλητές «δύνανται υπό ορισμένες περιστάσεις να διατηρήσουν αριθμό των μετοχών που έχουν στην κατοχή τους. Η συναλλαγή υπόκειται στην προηγούμενη λήψη των αναγκαίων κανονιστικών εγκρίσεων και τους συνήθεις όρους ολοκλήρωσης». Όπως εκτιμάται μπορεί να χρειαστεί 3 έως 6 μήνες καθώς το πιθανότερο είναι η βασική έγκριση να δοθεί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού.
Μετά την πλήρωση των όρων, ο αγοραστής υποχρεούται αρχικά να εξαγοράσει μέχρι το 50% περίπου των μετατρέψιμων ομολογιών και όλες τις δανειακές απαιτήσεις, ενώ στη συνέχεια σε μεταγενέστερο στάδιο θα προχωρήσει με την εξαγορά των υπολειπόμενων μετατρέψιμων ομολογιών και των πωλούμενων μετοχών. Σημειώνεται σε αυτό το σημείο ότι η United στην πορεία εκτέλεσης της συμφωνίας θα
υποχρεωθεί σε δημόσια πρόταση για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της Forthnet.
Περαιτέρω, σύμφωνα επίσης με την ανακοίνωση, ο αγοραστής δεσμεύθηκε να παράσχει χρηματοδοτική διευκόλυνση προς την εταιρεία με τη μορφή κεφαλαίου κίνησης, για την κάλυψη τρεχουσών αναγκών της με την προϋπόθεση της ολοκλήρωσης των σχετικών νομικών κειμένων και άλλων συνήθων προϋποθέσεων για τέτοιες συναλλαγές. Πληροφορίες αναφέρουν ότι θα δοθεί ποσό έως 5 εκατ. ευρώ. Ακόμη, η United δεσμεύεται «μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής να εκτιμήσει όλες τις εναλλακτικές για την ανακεφαλαιοποίηση και την ουσιαστική μείωση του χρέους της εταιρείας μέσω εκτενούς κεφαλαιοποίησης του χρέους και της εισφοράς νέων κεφαλαίων. Οι ενέργειες αυτές, εφόσον ολοκληρωθούν, αναμένεται να εξαλείψουν το συνολικό χρέος της Forthnet και να της παράσχουν σημαντικούς επιπρόσθετους κεφαλαιακούς πόρους, που θα εξασφαλίσουν την οικονομική της σταθερότητα, την περαιτέρω κερδοφόρα ανάπτυξή της και τη δυνατότητα του αγοραστή να υλοποιήσει τα στρατηγικά του πλάνα για την εταιρεία».
Η BC Partners είναι ένα από τα μεγαλύτερα ευρωπαϊκά επενδυτικά κεφάλαια με 113 επενδύσεις σε 18 χώρες, συνολικής αξίας 145 δισ. ευρώ. Εξαγόρασε τη United Group το 2019 από την KKR, έναντι περίπου 2,6 δισ. ευρώ. H United δραστηριοποιείται σε 8 χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με την Ελλάδα να γίνεται η ένατη.
Εταίρος, πρόεδρος της Επιτροπής Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου και μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της BC Partners είναι ο Νίκος Σταθόπουλος, ο οποίος έγινε γνωστός στην ελληνική τηλεπικοινωνιακή αγορά όταν το 2004, τότε με την APAX Partners, εξαγόρασε την ΤΙM Hellas, σήμερα Wind Ελλάς. Κατά την πρόσφατη διαδικασία για την πώληση της Wind η BC Partners ήταν ένας από τους ενδιαφερόμενους, γεγονός που κάνει πολλά στελέχη της τηλεπικοινωνιακής αγοράς να εκτιμούν ότι δεν αποκλείεται η Wind να είναι ο επόμενος στόχος του επενδυτικού κεφαλαίου.