Η μεταφορά NPEs ενισχύει τους τραπεζικούς ισολογισμούς

Moody's: Πιστωτικά θετική η μεγάλη αύξηση στο α' τρίμηνο της μεταβίβασης κόκκινων δανείων στους servicers

Ημεταφορά με τρόπο σταδιακό των NPEs στους servicers που έχουν εμπειρία στη διαχείριση προβληματικών δανείων ενισχύει τις προοπτικές ανάκτησης και εκκαθάρισης των ισολογισμών των τραπεζών και βελτιώνει την ποιότητα του ενεργητικού τους. Αυτό σημειώνει ο διεθνής οίκος Moody’s που χαρακτηρίζει πιστωτικά θετική τη μεγάλη αύξηση -31% το πρώτο τρίμηνο- των NPEs που πέρασαν σε servicers με

την αξία των δανείων να ανέρχεται στα 30,8 δισ. ευρώ.

Πέρα από τη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού, η μεταφορά των NPEs στους servicers θα επιστρέψει στο τραπεζικό management να εστιάσει στον νέο δανεισμό, κάτι που μπορεί να βελτιώσει την κερδοφορία τα επόμενα δύο με τρία χρόνια. Με βάση την Τράπεζα της Ελλάδος, τα δάνεια που έχουν μεταφερθεί σε ξένες ενδιάμεσες εταιρείες και τα διαχειρίζονται servicers αυξήθηκαν σε περίπου 30,8 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο από 23,5 δισ. το τέταρτο τρίμηνο του 2019, όταν οι τράπεζες είχαν περίπου 68,5 δισ. ευρώ NPEs. Η αυξημένη ανάκτηση θα βελτιώσει την «όρεξη» των επενδυτών για ελληνικά NPEs και τις τιμές τους στη δευτερογενή αγορά, κάτι που θα δώσει κίνητρο στις τράπεζες να προχωρήσουν με τις τιτλοποιήσεις και δυνητικά θα μειώσει το χτύπημα στα κεφάλαια

από τη διαδικασία, εκτιμά η Moody’s. Τα προσωπικά δάνεια αντιστοιχούν στο 53% των NPEs που εκχωρήθηκαν το πρώτο τρίμηνο. Από αυτά τα μη εξασφαλισμένα καταναλωτικά δάνεια, που είναι τα πλέον επικίνδυνα NPEs και τα πιο δύσκολα στην ανάκτηση, αντιστοιχούν σε 11,8 δισ. ή 38% του συνόλου. Αλλά «επικίνδυνα» και δύσκολα στη διαχείριση δάνεια είναι αυτά προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις (5,9 δισ. ευρώ), τα οποία

αντιστοιχούν στο 19% του συνόλου και δάνεια προς ένα δικαιούχο (5,6 δισ.), τα οποία ανέρχονται σε 18%. Τον Μάρτιο, ο διεθνής οίκος εκτίμησε ότι τα κόκκινα δάνεια φτάνουν κατά μέσο όρο στο 40% του συνολικού χαρτοφυλακίου και η μείωσή τους αποτελεί τη βασική πρόκληση για τον κλάδο από το 2016, όταν κορυφώθηκαν ανερχόμενα στο 49% του συνόλου των δανείων, καταναλώνοντας πολλούς πόρους, αυξά

νοντας τις προβλέψεις και επηρεάζοντας αρνητικά την κερδοφορία.Οι ελληνικές τράπεζες στόχο έχουν να βελτιώσουν την ποιότητα του ενεργητικού τους κυρίως μέσω τιτλοποιήσεων. Οι περισσότερες, με εξαίρεση την Εθνική Τράπεζα, σκοπεύουν να μεταφέρουν βασικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε μια τραπεζική θυγατρική που θα έχει πιο καθαρό ισολογισμό.