Στο προσκήνιο η εξαγορά της Chipita από Montelez

Προχωρημένες διαπραγματεύσεις - Στο 1,7 δισ. ευρώ το αντίτιμο

Αναθερμάνθηκε, στον εγχώριο τουλάχιστον Τύπο, τα τελευταία εικοσιτετράωρα η φημολογία περί συμφωνίας εξαγοράς του ομίλου της Chipita από τον αμερικανικό κολοσσό Montelez International.

Μολονότι το συγκεκριμένο deal έχει απασχολήσει πολλάκις τα εγχώρια μέσα ενημέρωσης τα τελευταία τρία χρόνια, χωρίς ωστόσο να έχει επιβεβαιωθεί ή τελεσφορήσει, επανέρχεται στο προσκήνιο, με τις πληροφορίες μάλιστα να αναφέρουν ότι οι δύο πλευρές αυτή τη φορά βρίσκονται σε πολύ προχωρημένες διαπραγματεύσεις και πως σύντομα, έως το τέλος του Μαΐου, θα υπάρξουν επίσημες ανακοινώσεις της οριστικής συμφωνίας. Γνώση της επικείμενης συμφωνίας μεταξύ Chipita-Mondelez εμφανίζονται να έχουν οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών, ενώ οι πληροφορίες τοποθετούν τις Credit Suisse και Goldman Sachs σε ρόλο συμβούλου. Οι διαρροές τοποθετούν το αντίτιμο της εξαγοράς στο 1,7 δισ. ευρώ, ήτοι 21 φορές το EBITDA του ομίλου της Chipita.

Από πλευράς των εμπλεκόμενων εταιρειών, ούτε αυτή τη φορά υπάρχει κάποια αντίδραση στα σενάρια που κυκλοφορούν. Στελέχη προσκείμενα στη Mondelez International Ελλάδος αναφέρουν στη «Ν» ότι «πάγια τακτική του ομίλου είναι να μη σχολιάζει φημολογία της αγοράς ή δημοσιεύματα», ενώ από πλευράς της Chipita τηρείται αντίστοιχη στάση με τις προηγούμενες φορές που το συγκεκριμένο deal απασχόλησε την επικαιρότητα, ήτοι δεν επιβεβαιώνει τις πληροφορίες περί ύπαρξης διαπραγματεύσεων.

Μένει, λοιπόν, να φανεί εάν οι πληροφορίες για ένα τόσο ηχηρό deal θα επιβεβαιωθούν με επίσημες ανακοινώσεις στο προσεχές διάστημα.

Η «προϊστορία»

Πάντως, οι δύο πλευρές έχουν ήδη «παρελθόν», υπό την έννοια

ότι ο βασικός μέτοχος της Chipita, με ποσοστό που προσεγγίζει το 80%, είναι ο όμιλος Olayan, με τον οποίο η Mondelez ήδη συνεργάζεται από το 2013, όταν μαζί και με την Khalifa Algosaibi Group δημιούργησαν το joint venture Mondelez Arabia για τη Σαουδική Αραβία. Υπενθυμίζεται ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Chipita, Σπύρος Θεοδωρόπουλος, διατηρεί ποσοστό 12%14%. Υπενθυμίζεται ότι ο κ. Θεοδωρόπουλος μαζί με τον όμιλο Olayan το 2010 εξαγόρασε την Chipita από τη Vivartia έναντι 735 εκατ. ευρώ.

Η ελκυστικότητα της Chipita από την άλλη πλευρά αφορά το γεγονός ότι πρόκειται για έναν ισχυρό όμιλο με διεθνή παραγωγική παρουσία, αφού διαθέτει οκτώ ιδιόκτητα εργοστάσια με 38 γραμμές παραγωγής σε Ελ

λάδα, Βουλγαρία, Ρουμανία, Ρωσία, Τουρκία και πρόσφατα και στη Σλοβακία. Επίσης, διαθέτει έξι εργοστάσια που λειτουργούν μέσω στρατηγικών συνεργασιών (joint ventures) σε τέσσερις διαφορετικές χώρες: Ινδία, Μαλαισία, Μεξικό και Σαουδική Αραβία. Στα σχέδια του ομίλου βρίσκεται από το 2019 και η κατασκευή εργοστασίου παραγωγής κρουασάν στις ΗΠΑ, όταν η εταιρεία προχώρησε στην εξαγορά του 51% της EPTA America LLC, η οποία εδρεύει στο Νιου Τζέρσεϊ και αποτελεί αποκλειστικό αντιπρόσωπο και διανομέα των προϊόντων της Chipita στις ΗΠΑ και στον Καναδά. Σε όρους μεγεθών η Chipita μεταφράζεται σε δυναμική τζίρου που ξεπερνά το μισό δισ. ευρώ, EBITDA περί τα 83,3 εκατ. ευρώ (στοιχεία 2019) με κερδοφόρο bottom line που σε ομιλικό επίπεδο προσεγγίζει τα 70 εκατ. ευρώ, ενώ απασχολεί πάνω από 6.000 εργαζόμενους.

Το ενδεχόμενο εξαγοράς της Chipita από τη Mondelez σίγουρα έχει μεγάλη σημασία, διότι αφορά ισχυρούς ομίλους τροφίμων, o ένας εκ των οποίων είναι εισηγμένος στον δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης του αμερικανικού χρηματιστηρίου Standard and Poor's 500, καθώς και στον Nasdaq 100. [SID:14293560]