Διπλή «ψήφο» έδωσαν οι αγορές στην οικονομία
Ιστορικά ρεκόρ σε 5ετές ομόλογο - 3μηνο γραμμάτιο
Διπλό ιστορικό ρεκόρ για τους ελληνικούς τίτλους σημειώθηκε χθες. Μέσα στο ίδιο 24ωρο, ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) άντλησε 3 δισ. ευρώ με την έκδοση 5ετούς ομολόγου, η απόδοση του οποίου διαμορφώθηκε στην περιοχή του 0,17-0,2%, ενώ την ίδια ημέρα εκδόθηκε για πρώτη φορά έντοκο γραμμάτιο με αρνητικό επιτόκιο 0,4%.
Και στην τρίτη έξοδο της Ελλάδας στις αγορές, το αγοραστικό ενδιαφέρον ήταν τεράστιο: μόνο για το 5ετές εκδηλώθηκε ενδιαφέρον της τάξεως των 20 δισ., επιτρέποντας για μια ακόμη φορά να περιοριστεί στο ελάχιστο η συμμετοχή των κερδοσκοπικών κεφαλαίων. Μετά και τη χθεσινή έκδοση, ουσιαστικά έχει καλυφθεί το πρόγραμμα δανεισμού της χώρας για φέτος. Ωστόσο, ο ΟΔΔΗΧ θα προχωρήσει και σε νέες εκδόσεις, με την πρώτη -πιθανότατα την επανέκδοση του 10ετούς ομολόγου του Ιανουαρίου, για το οποίο επίσης εκδηλώθηκε πολύ μεγάλη ζήτηση- να τοποθετείται χρονικά μέσα στο καλοκαίρι. Συνολικά, ο «φρέσκος» δανεισμός του 2020 θα ξεπεράσει πλέον τα 20 δισ. αν συμπεριληφθούν και τα χρήματα
που θα εισρεύσουν στη χώρα μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης, του προγράμματος Sure, αλλά και φυσικά των τουλάχιστον 56 εκδόσεων ομολόγων, εκ των οποίων μέχρι στιγμής έχουν ολοκληρωθεί οι τέσσερις.
«Μήνυμα» του ΥΠΟΙΚ
Τα βασικά στοιχεία της χθεσινής έκδοσης 5ετούς ανακοίνωσε χθες το απόγευμα -λίγο μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών- ο υπουργός Οικονομικών Χρήστος Σταϊκούρας: «Η χώρα, σήμερα, βγήκε και πάλι, με μεγάλη επιτυχία, στις διεθνείς αγορές. Άντλησε, μέσω της έκδοσης 5ετούς ομολόγου, 3 δισ. ευρώ, με σχεδόν μηδενικό επιτόκιο, που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό ως προς το κόστος δανεισμού του Ελληνικού Δημοσίου, ανεξαρτήτως διάρκειας».
Το κουπόνι της χθεσινής έκδοσης ήταν μηδενικό, ενώ η απόδοση διαμορφώθηκε σε 47 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap, κάτι που σημαίνει ότι το τελικό κόστος δανεισμού περιορίστηκε στο 0,17% περίπου. Γι’ αυτό και μίλησε για ιστορικό χαμηλό ανεξαρτήτως διάρκειας ο υπουργός Οικονομικών. Διότι δεν έχει υπάρξει άλλη έκδοση ομολόγου που να περιορίζει το κόστος στο 0,17%. Η προηγούμενη έκδοση 5ετούς ομολόγου είχε γίνει τον Φεβρουάριο του 2019 και το κό
στος δανεισμού είχε διαμορφωθεί στο 3,6%.
« Η σημερινή ψήφος εμπιστοσύνης της διεθνούς επενδυτικής κοινότητας έρχεται να προστεθεί σε μία σειρά πρόσφατων θετικών οικονομικών εξελίξεων, όπως είναι η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, η ενίσχυση της βιομηχανικής παραγωγής, η τόνωση του δείκτη της μεταποίησης και η βελτίωση του δείκτη οικονομικού κλίματος», επισήμανε επίσης ο κ. Σταϊκούρας, προσθέτοντας ότι, παρά τις αυξημένες δυσκολίες και την πρωτόγνωρη αβεβαιότητα, η χώρα καταφέρνει να διατηρεί τα ταμειακά της διαθέσιμα σε ασφαλές ύψος. Με την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης του 5ετούς ομολόγου, το ύψος των ταμειακών διαθεσίμων αναμένεται ότι θα επανέλθει και πάλι πάνω από τα 30 δισ., επιτρέποντας στο υπουργείο Οικονομικών να καλύψει τις μεγάλες ανάγκες ρευστότητας που θα υπάρξουν το επόμενο διάστημα.
Είναι πλέον ξεκάθαρο ότι το πλάνο δανεισμού του ΟΔΔΗΧ έχει ξεπεραστεί από τις εξελίξεις. Μέχρι σήμερα έχουν αντληθεί: 3 δισ. περίπου μέσω του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων με τις ελληνικές συστημικές τράπεζες. 3,5 δισ. με το 10ετές ομόλογο το οποίο εκδόθηκε στις 27 Ιανουαρίου με το τελικό κόστος δανεισμού να διαμορφώνεται στο 0,807%. 2,5 δισ. με το ομόλογο των 30 ετών το οποίο εκδόθηκε στις 17 Μαρτίου με το τελικό κόστος δανεισμού να διαμορφώνεται στο 1,956%. 3 δισ. με τη χθεσινή έκδοση 5ετούς διάρκειας.
Αν μάλιστα ληφθεί υπόψη και η αύξηση της έκθεσης της χώρας στα έντοκα γραμμάτια, ουσιαστικά έχουμε πιάσει με τη συμπλήρωση ενός τετραμήνου από τις αρχές του χρόνου, τον ετήσιο στόχο που προέβλεπε την άντληση συνολικά 12 δισ. ευρώ. Εκτός προγράμματος θα έρθουν πλέον τα επιπλέον 2,5 δισ. που έχει διασφαλίσει η χώρα μέσω του Sure, τα όποια κεφάλαια διασφαλιστούν μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης υπό μορφή δανείου, αλλά και οι επόμενες μία ή δύο εκδόσεις ομολόγων που προγραμματίζονται. Με το φρέσκο δανεισμό του 2021 να ανέρχεται πλέον ακόμη και πάνω από τα 20 δισ. (το τελικό ποσό θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες στις αγορές κατά το β’ εξάμηνο) η χρονιά θα κλείσει με το χρέος της γενικής κυβέρνησης να ξεπερνά τα 352 δισ. ευρώ.
Πιο αρνητικό επιτόκιο
Ιστορικό ρεκόρ για τις ελληνικές εκδόσεις εντόκων γραμματίων συνιστά και η χθεσινή έκδοση της τρίμηνης διάρκειας. Σπάζοντας το ρεκόρ του -0,32% που είχε καταγραφεί στις 7 Απριλίου, από χθες το επιτόκιο κατεβαίνει ακόμη περισσότερο στο -0,4%. Συγκεντρώθηκαν προσφορές 1,237 δισ. (από 1,3 δισ. στις 7 Απριλίου), με το συνολικό αποδεκτό ποσό να ανέρχεται στα 812,5 εκατ. ευρώ.
Το δημοπρατούμενο ποσό διαμορφώθηκε στα 625 εκατ., όσα και στις 7 Απριλίου. Έγιναν δεκτές προσφορές μέχρι του ύψους του δημοπρατηθέντος ποσού, καθώς και μη ανταγωνιστικές προσφορές 187,5 εκατ. ευρώ.
[SID:14311718]