Κρίσιμη εβδομάδα για τα επενδυτικά σχέδια της ΔΕΗ

Στη Γ.Σ. τα θέματα ΔΕΔΔΗΕ και ΑΜΚ

Επεραιτέρω βδομάδα-ορόσημο για την

ενδυνάμωση της χρηματοοικονομικής θέσης της ΔΕΗ και τον εν εξελίξει μετασχηματισμό της σε έναν πράσινο και εξωστρεφή όμιλο είναι αυτή που ξεκινά σήμερα. Και τούτο διότι η αυριανή Έκτακτη Γενική Συνέλευση της επιχείρησης αναμένεται να ανάψει το πράσινο φως αφενός για τη μεταβίβαση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ στο αυστραλιανό fund Macquarie έναντι συνολικού τιμήματος 2,1 δισ. ευρώ, αφετέρου για να ξεκινήσουν οι διαδικασίες για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους τουλάχιστον 750 εκατ. ευρώ. Αύξηση μέσω της οποίας η ΔΕΗ όχι μόνο θα ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση και τη δυνατότητά της να χρηματοδοτήσει το φιλόδοξο επενδυτικό της σχέδιο για την επόμενη πενταετία (που προβλέπει επενδύσεις 5,3 δισ. ευρώ έως το τέλος του 2024 και 8,4 δισ. ευρώ έως το 2026), αλλά και θα περάσει σε μια νέα εποχή, καθώς -έπειτα από 71 χρόνια- το Δημόσιο θα πάψει να έχει τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας και το ποσοστό του θα περιοριστεί από το 51% στο «μειοψηφικό ποσοστό καθοριστικής σημασίας του 34%».

Υψηλό ενδιαφέρον

Όλο το προηγούμενο διάστημα, μετά την αιφνιδιαστική αναγγελία της ΑΜΚ πριν από περίπου έναν μήνα, η διοίκηση της ΔΕΗ είχε συνεχείς επαφές με ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια για να διερευνήσει τις προθέσεις τους αναφορικά με τη συμμετοχή τους στην αύξηση, αφού ένας από τους στόχους είναι η ενίσχυση της εμπορευσιμότητας της μετοχής της ΔΕΗ, με την αύξηση των μετοχών που βρίσκονται σε ελεύθερη διαπραγμάτευση (free float). Σύμφωνα με πληροφορίες, οι έως τώρα ενδείξεις προοιωνίζονται υψηλό ενδιαφέρον, με τη διοίκηση να έχει «βολιδοσκοπήσει» μια ευρεία δεξαμενή funds, πολλά εκ των οποίων είχαν δώσει το «παρών» στις αρχικές φάσεις του διαγωνισμού για τον ΔΕΔΔΗΕ, αλλά και στις διεθνείς ομολογιακές εκδόσεις της ΔΕΗ φέτος. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι στη βάση του αρχικού ενδιαφέροντος, οι προσφορές που θα υποβληθούν μπορεί να ξεπεράσουν κατά πολύ το ζητούμενο ποσό των 750 εκατ. ευρώ, δίνοντας τη δυνατότητα στη ΔΕΗ -με γνώμονα βέβαια και τις συνθήκες της αγοράς- να αντλήσει περισσότερα κεφάλαια.

Σε κάθε περίπτωση, σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα της ΑΜΚ, αμέσως μετά την Έκτακτη Γ.Σ. θα ξεκινήσουν τα roadshows και οι παρουσιάσεις προς τους υποψήφιους επενδυτές. Προς το τέλος του μήνα θα ανοίξει το Βιβλίο Προσφορών και θα ξεκινήσει η διαδικασία του book building, ενώ θα ακολουθήσει η τιμολόγηση των νέων μετοχών.

Με την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και της μεταβίβασης του 49% του ΔΕΔΔΗΕ στη Macquarie, η ΔΕΗ θα έχει στα χέρια της μια «δύναμη πυρός» της τάξης των 3 δισ. ευρώ, προς αξιοποίηση όχι μόνο για την ταχεία διείσδυσή της στις ΑΠΕ (και σε έργα υψηλών αποδόσεων της τάξεως του 10%-13% στην Ελλάδα και το εξωτερικό), αλλά και σε άλλους τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως είναι η ηλεκτροκίνηση και οι τηλεπικοινωνίες. Ο πράσινος μετασχηματισμός όχι μόνο της ΔΕΗ αλλά και του ελληνικού ενεργειακού συστήματος γενικότερα περνά εν πολλοίς μέσα από τον εκσυγχρονισμό του Δικτύου Διανομής Ηλεκτρικής Ενέργειας που διαχειρίζεται ο ΔΕΔΔΗΕ. Όπως έχουν δηλώσει στη «Ν» αρμόδια στελέχη της Macquarie, «O ΔΕΔΔΗΕ θα διαδραματίσει κεντρικό ρόλο στην ενεργειακή μετάβαση της Ελλάδας. Πιστεύουμε ότι μπορούμε να έχουμε σημαντική συνεισφορά στην υλοποίηση αυτού του φιλόδοξου στόχου και είμαστε έτοιμοι να εισέλθουμε στην επόμενη φάση των διαπραγματεύσεων με τη ΔΕΗ».

[SID:14712952]