Οι εκτιμήσεις των τραπεζών στην άσκηση ICAAP της ΕΚΤ

Τα αποτελέσματα θα κρίνουν το ύψος των μερισμάτων που θα διανείμουν

Τα αποτελέσματα της άσκησης ICAAP παρέδωσαν οι συστημικές τράπεζες στην ΕΚΤ και τον SSM, από τα οποία θα κριθούν εν πολλοίς και οι αποφάσεις για το ύψος των μερισμάτων που αυτές θα διανείμουν. Η ΕΣΩΤΕΡΙΚΗ Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ICAAP) επιτρέπει στις τράπεζες να αξιολογούν την κεφαλαιακή τους επάρκεια και απαιτεί από αυτές να διαθέτουν τις κατάλληλες τεχνικές διαχείρισης κινδύνου.

Έτσι, οι τράπεζες, έχοντας υπολογίσει ως έναν από τους βασικότερους κινδύνους τη μείωση των επιτοκίων, επανακοστολόγησαν τις εργασίες τους επιβεβαιώνοντας πως αναμένουν σημαντικά κέρδη, ενώ επεσήμαναν πως στους σχεδιασμούς τους είναι η περαιτέρω επέκταση των εργασιών τους στο εξωτερικό.

Η μείωση των εσόδων που αναμένεται να υπάρξει στο διάστημα 2024-2026 από τόκους δεν θα ξεπεράσει τα 800 εκατ. ευρώ με βάση τους υπολογισμούς των τραπεζών.

Οι απώλειες αυτές θα υπερκαλυφθούν από την αυξημένη πιστωτική ανάπτυξη μετά την πτώση των επιτοκίων, αλλά και από το hedging στο οποίο έχουν προβεί οι τράπεζες προκειμένου να αντισταθμίσουν τις επικείμενες αυτές απώλειες.

Σε ό,τι αφορά τα σενάρια για τη μείωση των επιτοκίων, οι τράπεζες εκτιμούν πως θα κινηθεί μεταξύ 2% και 2,5% στο τέλος της υπό εξέταση τριετούς περιόδου,

από 4% που σήμερα έχει ορίσει τα βασικά της επιτόκια η ΕΚΤ.

Τα business plans των τραπεζών έχουν ποσοτικοποιήσει όσο αυτό είναι δυνατόν το ρευστό περιβάλλον στο οποίο αυτές καλούνται να κινηθούν.

Σε ό,τι αφορά το 2024, οι τράπεζες προβλέπουν πως το Euribor τριμήνου θα διαμορφωθεί σε επίπεδα αντίστοιχα των περσινών (3,4%).

Από την άλλη πλευρά ο στόχος για τον πληθωρισμό είναι αυτός να υποχωρήσει στο 2%.

Οι τράπεζες επιχειρούν να διοχετεύσουν καταθέσεις αντί σε προθεσμίες σε αμοιβαία κεφάλαια, το ενεργητικό των οποίων ενισχύθηκε κατά 3,2 δισ. ευρώ στο τέλος του περασμένου έτους.

Αξίζει να σημειωθεί πως πάνω από 140 δισ. ευρώ καταθέσεων παραμένουν πρακτικά χωρίς αποδόσεις, με δεδομένο πως είναι καταθέσεις ταμιευτηρίου.

Οι περισσότερες από αυτές βρίσκονται στην Εθνική και στην Τράπεζα Πειραιώς (κληρονομιά από την ΑΤΕ), ενώ υψηλότερο είναι το κόστος των καταθέσεων για Alpha Bank και Eurobank.

800 εκατ. € μείωση εσόδων από τόκους υπολογίζουν να έχουν οι τράπεζες το διάστημα 2024-2026.

Οι τράπεζες με έσοδα από το εξωτερικό εκτιμούν ότι θα έχουν διευρυμένη κερδοφορία τα επόμενα χρόνια.

Η πορεία των καταθέσεων

Σε όλες όμως τις τράπεζες αναμένεται να ενισχυθεί κατά 10% το μέγεθος των καταθέσεων που θα κατευθυνθεί σε προθεσμίες έναντι της τρέχουσας εικόνας.

Στην απάντηση του SSM ως προς τα μερίσματα που θα μπορέσουν να διανείμουν οι ελληνικές τράπεζες, σημαντικά θα βαρύνουν οι εκτιμήσεις των αποτελεσμάτων τους και κατά πόσον τελικώς αυτές θα περιορίσουν τον αναβαλλόμενο φόρο.

Ας σημειωθεί πως οι τράπεζες με έσοδα από το εξωτερικό εμφανίζουν πιο διευρυμένες εκτιμήσεις για την κερδοφορία τους.