教育基金應按時轉變

讀者何太問：本人的女兒明年將入讀中學，本人打算替她購買基金，以備將來到海外升讀大學之用，應該選擇甚麼類型基金？

由於教育基金的投資年期一般超過十年，理論上會經歷超過一個經濟週期，因此組合能承受較高的風險。

很多推廣教育基金計劃的人士，或會因此建議投資者持有一個較為進取的股票組合，期間資產配置並不會改變，這其實並不正確。

教育基金組合的目標是作為子女將來升學的資金，投資者緊記要在組合到達目標年期前五年，便應着手減低組合中的高風險資產比重；到期前一至兩年，債券部分應佔組合的大部分（或全部）比重，以鎖定回報。

因此，所謂教育基金的配置應隨時間而轉變，有效地達致投資目標。假如讀者沒有時間管理組合或留意市況，亦可透過個別基金分銷商所推出的全權委託管理組合服務，以建立子女教育基金。