環球廣角鏡內地網貸公司上市熱未退
又有一家內地網上貸款公司成功在美國上市,和信貸(美股編號: HX)成為第一家登陸納斯達克交易所、第四家登陸美股的內地網上貸款公司。之前三家分別是宜人貸(美股編號: YRD)、信而富(美股編號: XRF)及趣店(美股編號: QD),都在紐約證券交易所掛牌上市。
和信貸共計發售500萬股美國預託證券,發行價區間每股介乎9至11美元,最後定價為每股10美元,共融資5,000萬美元。掛牌首日,其股價最高見到17美元,收報12.66美元,高發行價約27%。和信貸成立於2013年3月,是和信旗下互聯網金融服務的子品牌,總部位於北京,主要業務為通過網上平台撮合借款人和投資人,以滿足內地新興中產階級的消費需求。
和信貸盈利表現佳
截至目前,其平台累計註冊用戶數目超過200萬戶,累計交易額超過150億元人民幣,為用戶賺取5.75億元人民幣。除了網上平台,和信貸亦透過網下合作夥伴,構建了全國實體網絡。截至今年6月底,其網下合作夥伴設有144個網點,遍布於內地21個省和四個直轄市,共計103個城市。和信貸的產品包括「自由賺」、「踏實賺」、「散標/債轉」。
「自由賺」產品的特點是期限短,鎖定期僅一個月,一個月後可隨時申請退出,大大提高了資金的流動率。
「踏實賺」特點是期限選擇多,從三個月到24個月均有,鎖定期結束後可繼續持有或免費退出,而持有時間愈長,退出時利率愈高。「散標/債轉」產品提供涵蓋各式期限以及利率的散標及債權轉讓產品,用戶可自由選擇,大大提升了資金的利用效率。 據其網頁資料,出借人的年齡分布為1990年後出生的佔14.03%;1980至1990年出生的佔37.46%;1970至1979年出生的佔23.67%;1960至1969年出生的佔14.97%;1960年前出生的佔9.87%。和信貸提供的資料顯示,2015年3月至2016年月3 ,其平台信貸業務規模增速高達1,552%,2016年3月至2017年3月則增長253%。2015財政年度( 3月結)實現淨收入465萬美元(約3,082萬元人民幣),增長156%;2016財政年度實現淨收入2,292萬美元(約1.51億元人民幣),增長93%。在改善盈利方面,和信貸表現也非常突出。2015年財政年度( 3月結),其淨虧損為35萬美元(約233萬元人民幣); 2016年財政年度扭虧為盈,實現淨利潤350萬美元(約2,329萬元人民幣); 2017年財政年度,淨利潤增加至860萬美元(約5,722萬元人民幣)。
人行或加強監管現金貸
趣店赴美上市後,超高的借貸利率引起市場關注和討論,為了規避36%的監管上限,內地很多現金貸平台都以其他名目收費加到借款人身上,例如手續費、快速信審費、帳戶管理費等。除了超高利率,現金貸主要服務無徵信記錄人群,潜藏金融風險。人民銀行已表態考慮加強現金貸公司監管,對於存在違法行為的公司予以關閉取締。和信貸行政總裁周歆明強調,和信貸的業務不屬於現金貸,未來公司會更加專注風險控制體系建立、消費產品開發及品牌推廣,不會為了提升業績而降低風控標準。(:編按 筆者沒有持有上述股票。)