回報總比別人差六招心法提升MPF功力

受到近日環球股市大幅波動拖累，香港「打工仔」3月份強積金（ MPF）人均蝕約3,966元，總結首季人均蝕363元。MPF並非零風險，讀者是否覺得所選的強積金基金一直賺得不多，甚至賺不到錢？例如考慮這筆錢甚麼時候可以拿來用？如何用這筆錢的答案作為投資參考，反而會是更有用的方法。 今期就讓MPF專家、駿隆強積金顧問有限公司常務董事陳銳隆，為各位「打工仔」剖析強積金投資上的常見謬誤。 （）一 不要盲目跟從年齡規則強積金是長遠的投資，大部分人都是23、24歲才開始加入強積金計劃，並且都是超過40年才能拿回這筆錢，這是個相當長的投資年期。不同年齡投資者主要考慮的因素，都是想知道自己能賺多少錢，依現時投資環境來說，普遍都是五至十年左右為一個週期。如果是強制性供款，是不需要為不同年齡投資者作出不同策略，因為投資30年與投資40年其實分別不大，賺錢秘訣還是要學會進取點。陳銳隆表示，在決定強積金投資組合時，不要盲目跟從年齡的規則，投資人應考量個人的風險承受能力和投資目標。 （）二 不要只看重基金收費積金局網站特設收費比較平台，提供了所有強積金基金的主要收費資料，讓計劃成員更易獲得及比較不同計劃及基金的收費，了解多一點基金經理和服務提供者的收費情況，作出有根據的投資決定。陳銳隆認為，收費固然重要，但回報才是最重要的；而收費高的原因可能是基金經理背後花了不少工夫，讓供款人賺到更可觀的回報。很多保證基金收費都高，是因為它們包含了保證費；但如果有需要有絕對保證的話，那麼考慮就不應只在於收費之上。 （）三 投資並無必勝策略所有投資者都想在低價買入、高價賣出，但大多時候

都事與願違。陳銳隆建議投資者首要第一件事，是先要了解自己投資目標和風險承受能力，透過完成風險承受能力的評估，根據個人情況、教育程度、財政狀況、投資態度及客觀因素，確認個人承受風險程度及投資需要。所有投資都會涉及風險，因此所有投資組合都會附帶一項風險評級。當然，風險承受能力愈高的投資者，可考慮投資於較高潛在回報的投資工具便愈多，但當中涉及的損失風險亦較大。設計適合自己的股、債比例，找出自己可以適應接受和舒適的波幅，那就不會胡亂投資。

（）四 不要因短期價格波動轉換基金陳銳隆建議投資者應嚴守本身設定的股債比例，不應嘗試捕捉市場走勢。香港強積金市場傾向投資亞洲區、大中華區和香港，其他地區較少。除非僱主提供多個服務提供者讓你選擇，並每年都可以轉載換一次。那你就可以有更多選擇，同時亦可以比較基金經理的表現差異。

（）五 穩陣並不一定是好事希望尋求資本增值、收入或是保本？打工仔可以投資

多久？陳銳隆建議打算投資一年至三年左右等較短年期的讀者，該走保守路線，投資貨幣基金；而其他投資期較長者，在任何情況下都該進取，現時投資環境對保守型投資者並不太有利，適當地進取是很重要。假設讀者今年30歲，最快都要30多年後才能拿回首筆強積金，如果已經「穩陣」了很多年，那就絕對需要和值得「拼搏」。一下

（）六 投資賺錢不能懶陳銳隆坦言，投資要賺錢可不能懶！「俗稱 懶人基金」的預設投資策略（ DIS），實則上是被動式的投資股票和債券基金，是在強積金投資範圍內的股資和債券的預設投資策略。坊間有指DIS跑輸大市，陳銳隆認為其實並不對。因所謂跑輸大市，其實只是跑輸恒生指數，但恒指並不代表強積金市場，港股只佔強積金總資產的38％，所以並不能將恒指與強積金作直接比較。陳銳隆認為投資者要看問問自己，過去一年有沒有用上半小時查看強積金賬單或戶口？根據調查，八成受訪者表示並沒有。賺錢是需要付出時間，很多人買了一隻基金後就把它放置很多年，沒有再理會，建議投資者必須深入了解自己投資的產業與基金。

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