保證終身有收入年金產品年收5厘
香港按揭證券有限公司為年滿65歲長者推出的公共年金計劃，巿傳於7月初推出。部分坊間年金產品提供終身派發入息，每年最低入場費低至4,000元投，保人可每月領取收入至百年歸老，讓投保人自製長俸，在退休後月月有糧出。有理財顧問指，部分私營年金產品提供年金率介乎45至 厘，供款期可早至出生後15日起，不失為穩健的理想退休產品。
年金產品即投保人按期望退休後預計的生活開支，選擇投保金額，在投保人退休後，將每月收取一筆金額作為退休開支。惟港人愈來愈長壽，計劃退休年齡亦愈來愈早。
退休後月月有糧出
據宏利香港於今年2月針對471名年齡介乎30至54歲被訪者的調查顯示，港人平均41歲開始為退休而儲蓄，計劃退休年齡為61歲，較法定退休年齡65歲早，而預計退休後的每月平均開支為12,658元。康宏理財服務有限公司營銷策略及業務拓展總監卓啓雄表示，年金計劃是吸引的投資工具。一方面，可讓長者除靠個人儲蓄和強積金（ MPF）外，退休後每月有穩定收入，不必擔心老本耗盡後，難以保障退休後的生活開支；另一方面，年金亦有抗通脹的作用。 雖然政府認可年金為有效的投資工具，但年金產品的滲透率並不高。宏利香港的調查所得，僅15%的受訪者持有年金產品，巿場發展空間大，故不少私營年金產品亦應運而生。目前本港有六至七間保險公司推出私營年金計劃，卓啓雄認為，私營年金的好處是可彌補公營年金不足，前者在投保年齡、、金額 行使年金期和派發年金等方式亦較有彈性，故部分已購買年金產品的投保人，持有兩至三個年金產品。以公共年金計劃為例，額度為100億元，最低入場費50,000元，每人最多只可投保100萬元。以65歲長者投保100萬元計算，、男 女投保人每月可分別收取5,800及5,300元固定年金（見右頁表），直至終身，猶如月月有糧出。惟部分如安達人壽香港「薈聚成金卓越儲蓄計劃」及宏利香港的「靈活自在年金計劃」則不設劃一 投保上限。投保人可根據預期退休後每月開支，有較大供款額而收取更多入息，保險公司則會視乎個別投保人財務狀況，才釐定最高投保額。另收取年金期亦具彈性。卓啓雄指，保險公司計算年金率是以20年計，保障年期由65至85歲，如投保人揀終身收取，若長命百歲的話便有賺，可收取的年金總額，或會較付出的本金多。
鬥長命連本帶利賺盡
以政府的年金計劃計算，假設男士投保100萬元，至第182個月（約80歲），合共收取近105.6萬元（ 5,800元×182）年金，已較投保金額多，日後亦可繼續享有每月5,800元的固定年金，直至身故，鬥長命或可連本帶利賺盡。此外，公共年金計劃為一筆過整付保費之即期年金；私營年金則可以分年期繳付，並以複式滾存紅
利和供款，回報會較吸引。以宏利香港「靈活自在年金計劃」為例，30歲的投保人每月支付930元，供款至65歲，便有可能在入息期（ 65至85歲）預期收取每月高達10,217元，相等於已繳保費總額的145%；計及非保證每月入 息，則有可能收取高至480%的預期入息總額。保險公司旗下或有多於一份的年金產品，針對不同年齡層，有不同的年金收入設計，部分私營年金計劃平均有介乎45至 厘的年金率，惟大多屬非保證回報。 宏利香港個人理財產品業務部首席產品總監紀榮道指，旗下年金產品一般會投資於債券、其他固定收入資產及非固定收入資產，而資產組合表現，會影響年金回報，惟預期年金率約5厘。卓啓雄則指雖然是非保證回報，但亦有超乎預期的回報率。以美國萬通的「目標必達終身年金保」，為例 保單列明至少有3%保證年金率，近四、五年維持派發4.5厘，大大跑贏本港通脹率。除考慮年金率因素外，投保人在選擇年金產品時，亦可考慮計劃內提供的額外保障。如宏利香港的「靈活自在年金計劃」由第六個保單年度起，若不幸患上嚴重中風、腎衰竭或柏金遜病，入息期內可獲高達雙倍保證每月入息，即出雙糧。