In India vince la sostenibilità
I fondi a cinque globi Morningstar specializzati su Nuova Delhi sono quelli con i migliori risultati a tre anni
+ La « sostenibilità » come elemento sempre più decisivo nella valutazione degli strumenti finanziari. Tanto che, grazie ai nuovi rating Morningstar, i fondi comuni possono essere considerati anche da altri punti di vista. Sostenibili appunto. Nella tabella a fianco, mostriamo i primi dieci fondi per migliori performance a tre anni ( dati al 17 ottobre): i prodotti finanziari sono stati selezionati fra quelli a cui il data provider Morningstar assegna il massimo del punteggio di sostenibilità. Cinque globi appunto.
vince l’india
In questa speciale classifica, sui migliori dieci fondi azionari a tre anni, venduti al retail in Italia, quattro sono specializzati sull’India. I primi due posti sono occupati dal fondo azionario di Nomura specializzato su Nuova Delhi e da quello di Pictet sempre focalizzato sul subcontinente indiano ( rispettivamente +94,78% e +87,72%). Al terzo posto si classifica Strix America specializzato invece sull’azionario Usa large cap ( a grande capitalizzazione) con un + 69,4%.
I risultati passati ovviamente non sono garanzia di successi futuri e comunque tali prodotti vanno inseriti sempre in una torta di investimenti dove i Paesi emergenti occupano una piccola fetta del portafoglio. Tutto va parametrato infine al profilo rischio/ rendimento. Però con questi fondi a cinque globi, a parità di categoria e settori, si aggiunge un elemento in più: rispetto di criteri ambientali, sociali e di go
vernance.
categorie
Nella valutazione dei risultati di tali fondi, vanno considerati inoltre i patrimoni. Più ampie sono le masse, più difficile il lavoro del gestore. Per avere ancora più informazioni e dati precisi, c’è poi il discorso della categoria: « Il rating di sostenibilità Morningstar è assegnato ai fondi nell’ambito della medesima categoria — spiega Francesco Paganelli, analista dei fondi di Morningstar e autore della ricerca “Atlante della sostenibilità” —. Il rating di sostenibilità è dunque relativo a quella categoria. Si può dunque capire se per esempio un gestore è più bravo di un altro nell’applicazione dei criteri Esg (ambiente, sociale e governance, ndr) » . La stessa Sustainalytics, la società che assegna il punteggio Esg alle aziende, valuta i criteri di sostenibilità relativamente a un determinato settore industriale. Ambiti diversi, viene spiegato, vedono prevalere uno o l’altro dei fattori presi in considerazione nelle «analisi etiche». Nel settore chimico per esempio, i livelli di tutela ambientale sono più importanti rispetto alle banche dove prevale invece una maggiore attenzione alla governance.
portogallo senza controversie
C’è infine l’elemento controversie che può aumentare o meno il punteggio di un’azienda. Le azioni portoghesi nell’Atlante della sostenibilità hanno il punteggio migliore ( 67,5) anche perché nessuna azienda dell’indice portoghese è attualmente coinvolta in controversie con un impatto sull’ambiente, sulla società o sulla governance.