Ecco le migliori offerte sul mercato

Il differenziale è minimo tra fisso e variabile: i parametri da osservare

Per l’acquisto della prima casa non sembrano esserci dubbi. Il tasso più conveniente è quello fisso. A meno che non si opti per un mutuo a breve durata. Guardando la migliore offerta sul mercato a 20 anni, oggi Intesa Sanpaolo offre un fisso all’1,85% con un loan to value (è la percentuale di finanziamento richiesto rispetto al va- lore dell’immobile) all’80%, per una rata finale di 798,10 euro (Taeg all’1,93%). Il variabile più conveniente, invece, sempre a 20 anni e con un loan to value (Ltv) all’80%, è targato Banca Popolare di Milano: 1% per una rata finale di 735,83 euro (Taeg all’1,04%). All’apparenza, si potrebbe far pendere l’ago della bilancio a favore del variabile; ma valutando l’attuale contesto di mercato il quadro cambia completamente.

Il differenziale tra i due tassi (fisso e variabile) si è ridotto tantissimo. In passato aveva toccato punte del 3%,mentre le ultime rilevazione mo- strano uno scarto di appena 80 punti percentuali. Inoltre, difficilmente il variabile potrà scendere ancora. Anzi, è destinato solo a salire, anche se non nell’immediato. Se da un lato è vero che la Banca centrale europea ha prolungato fino a dicembre 2017 il Quantitative easing, infatti, dall’altro è pur vero che, a meno di disastri, non taglierà più i tassi. La negatività dell’Euribor, quindi, potrà essere sfruttata ancora per qualche anno. Poi i tassi cominceranno a salire e di conseguenza anche le rate dei mutui variabili.

Un quadro che suggerisce di privilegiare, per i finanziamenti di lunga durata, il tasso fisso. Si pagherà un po’ di più nei primi anni, ma alla lunga il sacrificio si tradurrà in un risparmio non indifferente. Oltre a considerare la sicurezza di una rata costante per tutta la durata del mutuo. Se si hanno buone disponibilità liquide iniziali, abbassando l’asticella del loan to value (valore finanziato rispetto al valore dell’immobile, ndr) è possibile strappare un tasso ancora più vantaggioso: a 20 anni, con un Ltv al 50%, Intesa offre un fisso all’1,50%, per una rata di 482,55 euro (Taeg all’1,61 per cento).

— G. P.