Subordinati collocati a risparmiatori poco esperti
Mia madre nel 2014 (allora aveva 83 anni) ha sottoscritto obbligazioni subordinate emesse da Banca Mps. Ha investito tutti i risparmi che mio padre deceduto le aveva lasciato.Come ha potuto l’impiegato consigliare ad un’anziana con la licenza elementare questo tipo di investimento così rischioso? Ora vengo a sapere che il profilo di rischio che emerge da Mifid era adeguato, sicuramente l’impiegato avrà compilato il questionario e fatto firmare a mia madre. Mia madre possiede solo due fogli uno che ha come oggetto: scheda dello strumento finanziario (dove si riporta sottogruppo strumento: ordinarie e non subordinate); un secondo foglio che ha come oggetto: ordine di acquisto di strumenti finanziari (dove non capisco che significa ordine fuori mercati regolamentati su i.s. deal done trading). Mia madre mi dice di non potere dormire sentendosi in colpa di avere mandato in fumo tutti i risparmi di mio padre. Adesso ha 86 anni, soffre di pressione alta ed è diabetica. Sicuramente mia madre non sarà d’accordo a convertire le obbligazioni in azioni per come prevede il decreto salvarisparmio. Io adesso voglio procedere per vie legali: che probabilità ha mia madre di avere rimborsati tutti i suoi soldi?
RISPOSTA
Sbilanciarsi sulle probabilità di vittoria in una causa con i problemi della giustizia presenti nel nostro Paese, a mio parere, non è possibile. Di certo, dai pochi dati che ci ha comunicato, lei dovrebbe avere buoni margini di possibilità di vittoria. A suo favore ci sono sicuramente questi elementi: età di sua madre, concentrazione dell’investimento, probabilmente falsità del questionario Mifid. Si tratta di elementi pesanti ma prima di partire con il giudizio attenda di capire l’esatta modalità di conversione dei titoli in vostro possesso prevista dallo Stato. Le suggerisco di farsi seguire da un consulente indipendente della sua zona ( contrattando una parcella oraria) in modo da poter contare su un parere privo di conflitti di interessi in modo tale da essere certa di percorrere la migliore strada per tornare a dormire sonni tranquilli.
Sono possessore di 50 mila euro di nominale del bond Mps 5% Sub 21ap20 isin: XS0503326083. Ero correntista MPS e comprai questo titolo quando il prezzo era ancora superiore alla parità. Ora il bond risulta bloccato sul mercato a un prezzo poco superiore ai 45. Sono un cliente privato, con un profilo Mifid abbastanza elevato avendo lavorato per alcuni anni nel settore finanziario. Come sarà gestita la mia posizione in virtù dell’intervento di Stato? In particolare non ho capito se il rimborso 100% in azioni sarà riconosciuto solo ai possessori del bond fresh 2018 o a tutti gli investitori retail. Inoltre, il fatto che io abbia lavorato nel mondo della finanza, implica una conversione in azioni al 75% o sarà al 100% essendo investitore privato? Mi verrà riconosciuta la successiva conversione in bond senior? E quando inizieranno queste conversioni? Non ho letto per ora alcun riferimento al prezzo di acquisto dei titoli; non viene tenuto in considerazione al momento della conversione? Pare logico che chi ha comprato i bond Mps negli ultimi mesi a prezzi di saldo non possa essere parificato a quelli che hanno comprato i titoli da lungo tempo e con un prezzo intorno a 100.
RISPOSTA
Attualmente il bond è sospeso dalle contrattazioni come altri strumenti Mps. Il fatto che lei provenga dal settore finanziario non ha rilevanza nel senso che comunque tale informazione è incorporata nel profilo Mifid da lei sottoscritto. Stando a quanto riferito dalle istituzioni, la procedura sarà quella in prima battuta di una conversione delle obbligazioni in suo possesso in azioni e in seconda battuta quella della conversione in nuove obbligazioni senior di pari durata. Non sono state fatte distinzioni tra le diverse emissioni obbligazionarie. Le tempistiche di esecuzione purtroppo non sono ancora certe.