Il 2016 si è chiuso in territorio negativo per gli hedge italiani

I fondi di fondi hedge italiani hanno chiuso dicembre in rialzo dell’1,65% secondo l’indice MAEurizon FdF Generale, mentre il risultato complessivo del 2016 si assesta in territorio negativo (-1,65%). I listini europei hanno chiuso dicembre con un +7,03% secondo l’EuroStoxx Total Market Net Return, riuscendo a chiudere il 2016 in crescita del 4,27%, ma con una volatilità elevata (14,04%) se confrontata con quella dei fondi di fondi hedge (3,56% nello stesso periodo).

A gennaio, invece, gli hedge fund mondiali single manager hanno messo a segno un +1,21%, chiudendo in territorio positivo per il quarto mese consecutivo. Hanno registrato performance positive i fondi focalizzati sull’equity, ben posizionati per trarre vantaggio dal periodo di assestamento successivo alle elezioni americane, carico di aspettative sulle politiche che verranno messe in atto da Trump. Non a caso, ha ottenuto il miglior risultato nel primo mese dell’anno la strategia Equity hedge (+2,11%), trainata soprattutto dai fondi Fundamental Growth. In rialzo anche i fondi Relative value (+1,47%), spinti dagli Yield alternative e dai fondi con focus sulle obbligazioni corporate. Continua a realizzare performance positive anche la strategia Event driven (+1,08%), dopo la brillante performance del 2016, sostenuta nel primo mese dell’anno soprattutto dai fondi Distressed/Restructuring, dai Credit Arbitrage e dagli Special situations. Archivia gennaio con il segno meno, invece, la strategia Macro (-0,48%), penalizzata a causa dei prodotti Active trading e Systematic diversified.