Unieuro debutterà in Borsa il 4 aprile

Unieuro ha chiuso il collocamento delle sue azioni fra gli investitori istituzionali in vista della quotazione a Piazza Affari. Ma, alla luce della domanda raccolta, la controllante Italian Electronics Holdings (Ieh dove socio di riferimento è il fondo Rhône Capital) si è vista costretta a ridurre sia il prezzo dei titoli messi in vendita che il quantitativo ceduto.

Lo sbarco sul segmento Star di Piazza Affari è previsto per il prossimo 4 aprile. “In considerazione della quantità e qualità” della domanda “al fine di privilegiare una composizione del book caratterizzata dalla presenza di investitori di elevato standing” Ieh ha ridotto il collocamento al 31,8%, che potrebbe salire al 35% in caso di esercizio dell’opzione greenshoe (rispetto al massimo del 48,8% previsto nel prospetto). In pratica, sarebbero stati favoriti i fondi long only rispetto ai più speculativi hedge fund.

La domanda ha suggerito a Ieh e alle banche del consorzio di collocamento (Mediobanca, Unicredit, Credit Suisse, Citigroup) di abbassare anche il prezzo di vendita delle azioni, cedute a 11 euro rispetto a una forchetta inizialmente fissata tra 13 e 16,5 euro. Sulla base del prezzo di vendita la capitalizzazione di Unieuro si attesta dunque attorno ai 220 milioni di euro mentre Ieh incasserà fino a 77 milioni di euro in caso di esercizio anche della greenshoe.