Digital lending a portata di fintech
C’è anche la startup che fa rating automatizzati. Per le piccole e medie imprese crescono le opportunità per finanziare il circolante, rendendo produttivo un capitale potenziale di quasi 500 miliardi. In agguato c’è sempre Amazon
ATrieste, nel cuore del Science Park, una startup elaborare il rating di 300 milioni di aziende e 60mila banche in tutto il mondo. Mode Finance ha messo a punto una piattaforma web per valutare il rischio delle aziende sulla base dei modelli classici delle agenzie di rating. Ma in maniera del tutto automatizzata. «In realtà alla fine subentra sempre un controllo del nostro team di analisti, per ottenere un rating certificato», spiega Valentino Pediroda, ad e co-fondatore di Mode Finance. Il processo di valutazione sulla base dei criteri Cra - dal 2015 è registrata come Credit rating agency secondo la normativa Ue - viene però eseguito dalle macchine: la massa di dati ufficiali, da quelli di bilancio alla governnace, dagli azionisti ai prodotti, viene data in pasto ad algoritmi di intelligenza artificiale basati sulla teoria dei giochi e dei sistemi complessi, istruiti per riprodurre i criteri di valutazione degli analisti integrando i pesi delle diverse grandezze.
I clienti di Mode Finance sono prevalentemente fondi di investimento e fintech, mentre i target sono per lo più società non quotate, medie imprese che finiscono nel mirino dei Pir. Così come piccole e medie imprese sono l’obiettivo delle aziende attive nel digital lending per il finanziamento del circolante, agevolando la cessione del credito di fatture non ancora incassate. In 48 ore Credimi risponde alle richieste permettendo di accedere al finanziamento grazie a un sistema che prevede la cartolarizzazione dei crediti in obbligazioni cedute a investitori istituzionali. I quali mettono a disposizione fondi a oggi attorno ai 300 milioni di euro: «Con l’utilizzo di dati e Api ci stiamo preparando a un mondo di libero scambio dei dati: l’algoritmo che li processa elabora in maniera automatizzata la proposta valutando la finanziabilità, Il mercato potenziale e servito del supply chain finance in Italia, dati 2016 stimando la percentuale di default, e proponendo le condizioni sulla base del merito creditizio elaborato in base alla raccolta dei dati online», spiega Gianmarco Molinari, cofondatore di Credimi. Ora la Psd2 aggiunge informazioni rilevanti per valutare più accuratamente lo stato di salute delle aziende, con l’aggiunta di una supply chain che diventa digitale e tracciabile con la fatturazione elettronica.
Credimi prevede di chiudere l’anno con un transato di oltre 200 milioni di euro rispetto ai 70 del 2017, con un obiettivo di arrivare al più presto al miliardo. Sono solo una goccia dei quasi 500 miliardi di capitale circolante non coperto dagli strumenti tradizionali, rappresentando un bacino potenziale di sviluppo. «I business più innovativi stanno crescendo a ritmi elevati - afferma Marco Giorgino, professore di Finanza aziendale al Politecnico di Milano -: anche se i volumi rimangono contenuti, il potenziale di sviluppo è enorme per un’offerta di servizi rivolta soprattutto alle pmi che hanno bisogno ora più che mai di rendere efficiente la gestione della propria struttura finanziaria e della tesoreria. Per le banche l’inerzia è ad alto rischio, ma se sanno sfruttare i nuovi servizi e collaborare con i nuovi player possono essere in grado di sfruttare le potenzialità».
«Le banche hanno bisogno di accelerare i tempi di valutazione del merito di credito per arrivare in tempi molto più rapidi all’erogazione», aggiunge Giorgino. La sfida del confronto con i servizi alternativi del fintech diventa sempre più urgente per il sistema bancario. Anche perché all’orizzonte si staglia il fantasma di Amazon, che con la sua divisione Lending offre già da tempo negli Usa un servizio di anticipo fatture alle aziende che vendono sulla sua piattaforma: di loro Amazon ha già in casa tutti i dati necessari per valutarne l’affidabilità. Non deve rivolgersi a nessun altro.
Il circolante delle aziende diviso per destinatario: i due terzi sono verso i clienti
Clienti
Il totale suddiviso nel dettaglio per tipologia di clienti: prevalgono i crediti business
Anticipo fattura
Gli strumenti utilizzati nello specifico dal mercato servito: il 77% non è coperto
B2b
Factoring
Reverse Factoring
Altre soluzioni
Export
Mercato non
coperto
Pa
B2c