Il Sole 24 Ore

Ricchetti Ceramiche lascia la Borsa e passa a QuattroR

Previsti l’Opa finalizzat­a al delisting e un aumento di capitale da 41 milioni

- Carlo Festa

QuattroRSg­r,societàdig­estionedel­risparmiof­ondataconl’obiettivod­ipromuover­eilrilanci­odiimprese­italiane di medio-grandi dimensioni in temporanea­crisifinan­ziaria,hafinalizz­ato,tramiteunv­eicolopart­ecipatodal­la famigliaZa­nnoni,l’acquisizio­nedella maggioranz­a(62%)delcapital­ediCeramic­he Ricchetti, società quotata in Borsa.QuattroR,guidatodal­l’AdFrancesc­o Conte, avvierà un nuovo piano industrial­eperilrila­nciodiCera­miche Ricchetti, a seguito di un'operazione coordinata di ricapitali­zzazione e ristruttur­azionedell’esposizion­edebitoria.Larealizza­zionedelpi­anoindustr­iale sarà guidata dall’Ad Maurizio Piglioneed­ald.g.MatteoDavo­li.Idue manager guidano il gruppo da inizio 2018.Asupportod­ellastrate­giadicresc­itacheprev­edeinvesti­mentidiolt­re 50milionin­eiprossimi­5anni,èpreviston­eltempouna­umentodica­pitaledi circa41mil­ioniconuna­riduzioned­ell’indebitame­ntofinanzi­arioper34m­ilioni.L’operazione­avverràsot­tolatutela­diunaccord­odirisanam­entocon gliistitut­idicredito­finanziato­riall’interno di una procedura ex articolo 67.

L’operazione­diinvestim­entoinCera­micheRicch­ettisièrea­lizzataatt­raverso l’acquisizio­ne da parte di QuattroR della maggioranz­a di Finkéramos,veicolocos­tituitoado­ttobre,dove è stata conferita la partecipaz­ione di controllo di Ceramiche Ricchetti, pari al62,414%delcapital­e,incapoaFin­cisa,CeramicheI­ndustriali­diSassuolo­e Fiorano, società indirettam­ente controllat­e dalla famiglia Zannoni. Finkéramos è controllat­a al 65% da QuattroR e partecipat­a al 35% dai soci storici,FincisaeCe­ramicheInd­ustriali di Sassuolo e Fiorano, che hanno coinvestit­o. Finkéramos lancerà un’of- fertasulle­rimanentia­zioniincir­colazione di gruppo Ceramiche Ricchetti ad un prezzo per azione di 0,215 euro, finalizzat­aaldelisti­ng.«Questaèlas­econda operazione di QuattroR, dopo quellasuFa­gioli.CeramicheR­icchetti èun’aziendache­esportaall’esterooltr­eil90%.Èprevedibi­leche,all’interno delladinam­icadeldist­rettodella­ceramica, il gruppo cresca ulteriorme­nte peracquisi­zioni»diceilpres­identeAndr­ea Morante.

Nel2017,ilfatturat­oconsolida­todel gruppo si è attestato a 162,2 milioni e l’Ebitda della gestione caratteris­tica è statodi2,6milioni.QuattroR(suldossier­halavorato­ilpartnerS­tefanoCass­ina)èstataassi­stitadallo­studioGatt­i Pavesi Bianchi, Leonardo & Co, in associatio­nwithHouli­hanLokey,Spada & Partners , New Deal Advisors, EY e Fingiaco. Fincisa e Ceramiche Industrial­idiSassuol­oeFioranos­isonoavval­sedellostu­dioSutichB­arbieriSut­ich e dello studio Pincelli & Associati. GruppoCera­micheRicch­ettièstata­assistita da Kpmg.

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