Antares Vision, colpo negli Usa da 120 milioni $

Rilevate le soluzioni di rfXcel, l’obiettivo è crescere nel software

Nuova acquisizione sul mercato nordamericano per Antares Vision, società quotata sull’Aim ( prossima al passaggio sul mercato principale) e attiva nel settore della tracciatura, dei sistemi di ispezione e nello sviluppo di soluzioni software per la gestione e l’analisi dati nei settori Life science e Food& Beverage. L’azienda ha annunciato di avere raggiunto un accordo per l’acquisizione di rfXcel Corporation, società di software- as- a- service nei settori di attività di Antares, per un corrispettivo iniziale di 120 milioni di dollari pagabile per cassa in assenza di liquidità e debiti finanziari. Si prevede che l’acquisizione avrá un effetto accrescitivo su crescita dei ricavi, utile netto per azione, e flussi di cassa di Antares Vision già dal primo anno successivo al perfezionamento dell’operazione ( escludendo l’impatto delle sinergie attese).

« La piattaforma di rfXcel, abilitata all’AI - si legge in una nota - incrementerà di oltre il doppio l’attività software di Antares Vision, aggiungendo una maggiore quota di ricavi contrattualizzati, ricorrenti e scalabili » . Inoltre, sempre secondo quanto riferisce la società « la combinazione tra la piattaforma software di rfXcel e il portafoglio di soluzioni di Antares Vision determinerà un incremento nella creazione di valore per i clienti » . L’acquisizione, in particolare, aumenterà la quota software di ricavi contrattualizzati, ricorrenti, ad alta crescita e ad alto margine di Antares Vision, incrementandoli di più del doppio, portandoli a circa il 21% del fatturato totale pro forma. Il gruppo, guidato da Emidio Zorzella, si propone di fare leva sul software della neoacquisita « per continuare a guidare la crescita internazionale ed espandersi in nuovi segmenti di mercato che richiedono soluzioni end- to- end di digitalizzazione della supply chain » .

L’acquisto di rfXcel per 120 milioni di dollari sarà effettuato mediante una fusione triangolare inversa tra rfXcel ed Antares Vision acquisition corporation, veicolo costituito da Antares Vision Inc., società basata negli Usa e interamente controllata da Antares Vision. Le parti hanno inoltre concordato un earn- out per un ammontare non superiore a 30 milioni, pagabile per cassa nel primo trimestre 2023 da Antares Vision qualora siano raggiunti da rfXcel determinati obiettivi di incasso.

È stato inoltre concordato che alcuni membri del management di rfXcel reinvestiranno parte dei proventi derivanti dalla cessione delle loro azioni rfXcel in Antares Vision ( 40% dei proventi al netto delle tasse, per un totale di circa 8 milioni di dollari), mantenendo allo stesso tempo i ruoli manageriali in rfXcel.

Fondata nel 2003 e da agosto 2017 supportata da Kanye Partners Fund, il fondo di growth private equity del gruppo Kanye Anderson Capital Advisors, rfXce ha sede nel Nevada e nell’ultimo anno ha generato ricavi per 17 milioni di dollari ( di cui circa l’ 80% in Usa), con un margine lordo superiore all’ 85%.

L’operazione con rfXcel segue l’acquisizione, annunciata alla fine dell’anno scorso, di Applied Vision, sempre negli Usa, valutata un enterprise value di 45 milioni di dollari. La società, con sede ad Akron, nell’Ohio, è specializzata nei sistemi di ispezione ad alta velocità per contenitori in vetro e metallo.