商產過剩抑制貸款增長銀行淨利受拖累

非住宅產業貸款價值及成長率(%)

（吉隆坡22日訊）大馬商業產業供應過剩的問題日愈嚴重，分析員預期將負面衝擊銀行領域的貸款成長、資產素質及信貸成本。

不過，由於本地銀行擁有足夠資本，預料將可緩沖及吸納任何可能因產業價格調整及外溢至相關行業所產生的虧損。

聯昌研究表示，非住宅產業貸款（NonResidential Mortgages）成長自2010至2012的高峰期后逐年滑落，目前跌勢尚在持續中，

根據該行模擬研究，銀行貸款每降1％，例如商業產業過剩負面沖擊非住宅產業貸款增長，料將把銀行的2019財政年淨利削減約0.8％。而過剩情況導致產業價格下跌及使銀行的信貸成長走高。

該行估計，若是銀行信貸收費率下跌一個基點，料將使2019財政年淨利削減0.5％。

大眾銀行衝擊最大 馬銀行最小

該行認為，大眾銀行（PBBANK,1295,主板金融服務組）2019年的貸款成長可能受衝擊最大，因大眾銀行是擁有最多非住宅產業貸款的本地銀行，截至2017年杪占總貸款額的25.8％。

一旦非住宅產業貸款的信貸成本走高，艾芬 銀行（AFFIN,5185,主板金融組）最受負面沖擊，因該銀行截至2017年杪的減值貸款比率最高。

興業非住宅產業貸款成長最快

興業銀行（RHBBANK,1066,主板金融服務組）則是非住宅產業貸款成長最快的銀行，即在過去5年里成長近3倍。

至於馬來亞銀行（MAYBANK,1155,主板金融服務組）的非住宅產業貸款最低，占總貸款額僅8.3％，因此受影響程度最低。

聯昌研究指出，國家銀行在2018首半年金融穩定檢討報告中重申關注國內商業產業供應過剩問題，認為將負面影響銀行，儘管衝擊不顯著，主要今年首半年的非住宅產業領域情況依然低迷，因某些產業領域供應持續過剩，如辦公室及購物中心的空間料將持續走軟。

若以實質價值數目為准，截至2017年12月，大眾銀行的非住宅產業貸款總值最高，達到787億令吉，比較第二高的馬來亞銀行則是408億令吉。艾芬銀行（AFFIN,5185,主板金融組）及安聯銀行（ABMB,2488,主板金融服務組）則最低，分別為64億令吉及69億令吉。不過，大眾銀行的非住宅產業貸款的減記撥備比例卻是最 低，僅0.2％，艾芬銀行最高，為4.3％。

“商業產業的前景暗淡，主要是大多數企業都落在削減成本狀態，料將包括限制或甚至減少使用的產業樓面空間，以減少租金成本。”

該行認為，網上零售（網購）日益風行，使市場減少對零售樓面及實體零售分店的需要。大部分銀行減少分行網絡也是商業產業空間，特別是店屋需求減少原因，如在過去數年里，馬來亞銀行的分行數目就從400間減少至約360間。

整體來說，本地銀行對建築及購買辦公室空間及購物中心的貸款批准率，截至2018首半年下降至63.5％及69.5％，比較2017年則分別為72.5％及75.8％。

截至2018年8月杪，大馬銀行的非住宅產業貸款占總貸款額的13.2％。比較2012年杪增長11.9％，直至2016年6月至9月間則達到13.9％的高峰。