每股1.60令吉 折價39仙森德2.225億換股購耐慕志42 ％

（吉隆坡14日訊）森德公司（SCIENTX,4731,主板工業產品服務組）將通過換股方式，以2億2250萬零425令吉60仙收購耐慕志（DAIBOCI,8125,主板工業產品服務組）執行董事劉創典在內的14位特定股東所持有的42.41％股權，並全面獻購尚未持有的後者股權。

將展開全購

配合上述併購計劃，森德和耐慕志今日雙雙暫停交易。森德在暫停交易前最後交易價為8令吉67仙，而耐慕志最後交易價為1令吉99仙。

森德和耐慕志發文告表示，收購將通過發售森德新股支付。

森德與劉創典、拿督威拉黃循霖等特定股東簽 署框架協議，將通過1新股換5.5股耐慕志普通股方式，以2億2250萬零425令吉60仙收購耐慕志為數1億3906萬2766股股票或42.41％股權。

根據上市條例，森德必須向餘下尚未持有的耐慕志股票進行全面獻購，全購詳情會在簽署買賣協議後宣佈。

以2億2250萬零425令吉60仙價格計算，耐慕志股票收購價為每股1令吉60仙，較5日成交量加權平均市價（5VWAP）1令吉97仙折價18.78％，而以耐慕志截至2017年12月杪每股淨資產61仙計，收購價相等於2.62倍股價賬面值比例（PBV）。

有關價格也遠低於耐慕志目前的1令吉99仙約39仙。

相關框架協議將為森德和耐慕志特定股東奠定洽商股權買賣協議的基礎，一旦雙方簽署股權買賣協議，屆時森德將展開全購未持有的耐慕志股票與 憑單計劃，而詳情將在雙方達成協議後作出宣布。

保留耐慕志上市地位和員工

值得注意的是，森德有意維持耐慕志上市地位，並保留後者所有管理層與員工。

排除任何不可預見因素，耐慕志預期整個購股計劃將在2019年第二季完成，而潛在全購計劃則料在第三季結束。

森德董事經理林炳仁透過文告表示，此項協同整合計劃將創造擁有龐大資源、區域競爭力，以及可為龐大客戶群提供綜合彈性包裝解決方案的區域巨頭。除擴大市場據點外，整個計劃也將帶來更強的技術與知識和人才，以打入增長前景令人鼓舞的市場。

“通過兩強整合，我們放眼成為國際認可的全球業者來促進未來塑膠打包帶領域增長和發展。”

不過，框架協議的簽署並不意味着雙方最終將執行股票買賣協議，因此兩家公司均呼籲股東與憑單持有者需審慎交易，並在必要時尋求獨立諮詢。

耐慕志第三季淨利跌21％派息1仙

另一方面，歸咎於原料成本高漲，以及外匯虧損，耐慕志截至2018年9月30日第三季淨利下滑21.18％至568萬7000令吉，拖累9個月淨利減少6.73％至1681萬4000令吉。

第三季營業額年增7.01％至1億零919萬令吉，推高9個月營業額13.19％至3億2030萬4000令吉，促使耐慕志管理層預期現財政年營業額將再創新高。

公司董事部建議派發每股1仙中期股息，除權與享有日分別落在12月4日和6日。

林炳仁（中）與劉創典交換備忘錄，左為朱成峰。