Sin Chew Daily - Metro Edition (Evening)
全年回酬81%大換血迎戰2018年
在今次調整中,筆者認真考慮後決定來次大換血,一次過撤換組合裡的4家公司,僅留下世佳得(SYSTECH,0050,創業板科技組)。介紹新成員前,讓我們先來點評一下被換走的成員股近況。
源宗集團(GCB,5102,主板消費品組)是組合過去半年的中流砥柱,筆者當初判斷這家公司業績將因可可豆大跌和馬幣反彈而翻身在即,結果證明這推斷是對的,短短半年即替組合帶來87%回報率。
D&O綠科(D&O,7204,主板科技組)也如願完全轉型成一家專攻車用LED市場的科技股,增持子公司統明亮光電(Dominant Opto)股權也強化了未來業績潛力,這家公司去年初納入組合至今已大漲129%。
上述兩家公司今年展望其實很不錯,但為了替組合創造更大升值空間,縱然不捨也唯有先套利。
專攻休閒與保健度假勝地的龍馬是本專欄上期的主角,該公司在印尼民丹島的旗艦度假勝地民丹休閒灣(Treasure Bay Bintan)漸漸進入狀態,多年投資即將彰顯成果,筆者認為這項價值超過百億令吉的投資計劃能讓龍馬晉升新次元,決定伺機撈底。
民丹休閒灣是龍馬嘔心嚦血之作,也是集團心臟;為實現這項商機極大的計劃,龍馬10年前幾乎將所有非核心資產變現,自甘犧牲多年業績,把公司未來全押在該佔地338公頃的度假勝地項目上,所以此項目成敗也直接攸關龍馬前途。
眼下所見,民丹休閒灣已捱過最困難時期,各設施陸續開放,經常性收入明顯增加,遊客人數亦健康成長,一切都朝好的方向前進;若此良勢得以延續,民丹休閒灣估計不久後即可達到關鍵的收支平衡點,替龍馬業績打開新篇章。
鑑於判斷龍馬將否極泰來,筆者對這家公司抱有頗高的期待,打算長時間將這家公司留在組合中,以全面捕捉民丹休閒灣的隱藏商機。
繼2017上半年斬下54.21%回酬,《股海組合》進入下半年後依然表現良好,成員股股價在數次大市調整中都順利穩住陣腳,助組合再拿下27.26%回酬;總結2017年,本專欄投資組合共賺取81.47%回酬率,穩勝大市。
作為比較,富時綜指,富時小資 本指數和富時創業板指數分別在同期間上漲9.44%,15.87%和38.12%,無論以哪種指標作準,組合回酬都明顯跑贏大市。
納入上半年成績單,《股海組合》在問世至今30個月裡共累積131.62%回酬率,這還不包括期間收穫的股息。
2017下半年《股海組合》成績
至於何人可(HOVID,7213,主板消費品組)和奇新(KHEESAN,6203,主板消費品組),換走前者是因大股東打算以每股38仙私有化,能否保住上市地位還是未知數,後者則是因業績進入落後預期而退下火線;無論如何,兩家公司加入組合至今對組合回酬的貢獻依然是正面的。
經一番篩選,筆者選上龍馬(LANDMRK,1643,主板旅店組)、力事(REXIT,0106,創業板科技組)、長青纖維板(EVERGRN,5101,主板工業產品組)和實康(SALCON,8567,主板貿服組),配搭原有的世佳得,組成2018年投資組合。
以下是5家公司入選的原因: 公司 參考價 12月閉市價 漲幅/跌幅(令吉) (%) 0.745 +19.2 2.13 +86.84 0.325 +18.18 0.375 +19.04 0.735 -6.96
-前期回酬+27.26 D&O綠科 源宗集團 世佳得 何人可 奇新
平均漲幅(跌幅) 0.625 1.14 0.275 0.315 0.79 -前期回酬
-總回酬 --
-總回酬 --
+104.36 +131.62
2018年《股海組合》