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擔心人問：迪耐（DNEX,4456,主板貿服組）最新業績可好？它在這時刻進軍油氣業，是否明智決定？近期的股價跌了很多，還可以持有嗎？

答：致符合市場預測。分析員認為，迪耐2017年首半年淨利表現，大

迪耐适時進軍油氣業務、旗下資訊工藝業務可提供經常性收入，預期其2016至2019年淨利复合平均成長率高達16%，業務展望看俏。

達証券指出，迪耐2017財政年首半年核心淨利2700萬令吉（按年增99.0%），占該行及市場全年預測的42%及40%，惟這仍符合預測，預估下半年可取得更好表現，特別是Petro Teguh合約甫于今年7月取得、新加坡的車輛入境准証-道路費（Vep-RC）系統的資本開支，于今年第四季才取得最終付款。

據了解，迪耐正尋求收購類似Anasuria規模的新油田，一旦落實有助顯著推動其盈利。達証券認為，目前迪耐正是收購油氣新資產的理想時刻，特別是其淨現金及充裕自由現金流的優勢。

達証券認為，該公司旗下的車輛入境准証道路費系統擁有很大成長潛能，特別是它是攫取泰國邊界資本及營運開銷的先行者，同時，此系統料也可在汶萊及印尼額外跨界中推行。

達証券認為，迪耐是在适當時候進軍油氣業領域，同時，該公司從政府相關合約取得經常性收入，將有助緩沖下行風險。

股價自高峰回跌近23%浮現趁低買進良機

是的，該公司股價從今年5月杪高峰回跌近23%，惟聯昌證券認為，這提供了趁低買進良機，特別是目前在2018財政年預測本益比13倍水平交易，比5年平均本益比15倍低。

該行指出，迪耐2016年2019年淨利复合平均成長率達16%，主要受到兩大業務——資訊工藝服務及能源領域的推動。預料能源領域每年成長22%，資訊工藝服務料按年成長13%。

聯昌研究表示，重估迪耐估值潛在催化因素，包括在泰國邊界的車輛入境准証——道路費新合約、以及較高的原油價格等。

兩家證券行皆給予加碼的評級，合理價約是75仙至76仙。