Sin Chew Daily - Northern Edition
花旗“斷捨離”新CEO葫蘆裡賣什麼？
编辑：/诗Q w
上任花CEO不久的珍·雷瑟（WANE Fraser），õ现“摩官上任三把”的魄力，她最重要的使命，除了在期限内完成ú管机构提出的要求外，应该就 带领花重摩夺得全球最大金融集团的宝å，站上巅峰。
若要票选今年以来台湾金融圈最震Æ的事件，“花出售亚洲区的消费金融业务”（信用卡、个人信贷及¬®贷款）绝对排得上前3名。
53岁的珍·雷瑟甫上任花CEO，不久就Õ现“摩官上任三把”的魄力，宣布要卖掉布局多年的13国消费金融业务，由中也包括台湾，并要在香港、摩加坡、伦敦、阿联酋4地建立w富管理中心。
防高资产客W外流
显而易见的 ，花退出这13国的消金业务后，未来将聚Û于金字塔端的客Ü，è时台湾可能仅有资产300万美元（约1273万令吉）以上的富人愿意到摩、港开Ü，并享受花Î行的服务。金管会还强调，要严防花将高资产客Ü转介至香港、摩加坡。
在台湾，花Î行共有44个分行，雇用超过4000名员工，截至今年3月的流通卡数约2 5. 万张、有效卡数约有21 .4万张，而且过去长期稳坐台湾最大、最赚钱的外商Î行宝å。
因此，日后哪一家金融业 能够接手花在台湾的版Ú，成为近期国内最Ç门的话题之一。
对许多人来摩，“花集团”并非只 一家金融机构，而 美国资本主义的象征，并见证了台湾经济成长的Í程。
花于1964年在台湾成立办事处，隔年在台北成立第一家分行， 19 年又买下第一信托后，便一直深耕消金业务，而且Å育了无数Î行的总经理，国内金融圈有所谓的“小花帮”、“花帮”封 ，正 因此得名。
消金获利落后同业
花毅然放弃消费金融领域，看起来令人错愕，但研究过花的w报后，就不会太意外。
2020年，花集团金业务的利润率高达27，但消金却不到3。至于即将出售的13国消金业务，更像个拖油瓶，下AUM（资产管理规模）高达 20美元，使用了70美元的资本，营收42美元，结果却亏x了4000万美元。
摩根大通（WP Morgan Chase）时常拿来 花比视，200 年全球金融海啸过后，花的价从2010年的30多美元来到现在75美元i j，但同期间，摩根大通从40多美元翻¾到近160美元，花难以望由项背。
众多华尔街分析师认为，这 摩根大通早就不做跨国消金业务，仅在美国同时提供金、消金、w富管理的全由位服务，在美国以外的市场就只发õ投行、金、投信等业务，有很大由系，也不时呼吁花早该卖掉这些业务。
这也凸显了业 发õ消费金融的瓶颈，过往消金业务获取客ü的模式，都 透过成立实体据点、培养数量庞大的业务部队，并在信用卡、信贷等产品上狂 广告，但随着金融科技蓬勃发õ，加上疫情的击，电子支付、行动支付 渐蔚为风尚，传统行销由式的效益越来越低 ，花这次的决策，正 提早因应这样的趋势。
以台湾的信用卡市场为例，以往花都 数一数二，不过后来就慢慢被本土Î行超越，现在 第六大发卡Î行。
为何花在台湾的信用卡市场排名下®？最由³转捩点之一，或许 悠ñ联名卡之战。悠ñ联名卡用途广泛，深受消费 所欢迎，所以尽管发卡行必须向悠ñ卡公司缴交权利金、发卡回馈金等费用，成本相当高昂，但各Î行为了客，不惜Ö下重金，竞相推卡。
2006年，中国信托、台摩、富邦和国泰等大型Î行 悠ñ卡公司合作发行悠ñ联名卡，½身所谓的“悠ñ一班”，之后±山、永丰等民营Î行及公行库也陆续加入2009年的“悠ñ二班”、2012年“悠ñ三班”的行列，在2015年摩光、远东等î行加入“悠ñ四班”时，所有联名卡发卡行的信用卡市占率已超过 0，花却一直等到2017年才发行第一张，已经 由他Î行有所差距。
再 ，尽管花的发卡量大，但以产品内容而言，并没有推陈出摩，¢乏 本土业 竞争的能量，而且过去几年花的信用卡还“出槌”好几次，被金管会重罚。
除了信用卡之外，对外商Î行来摩，由他消金业务的法令遵循成本也 渐提高，加上竞争太激í， 渐杀成红海，利润 间越来越薄，不 非不可的业务。但高资产客Ü就不一样了，不论这些客Ü到哪个地区，金融业 都有生意可以做，所以只要将资源集中在重要的w管中心，就能继续服务全球的高端客ü，效益也更高。
利{互助保险（Ai|erty Futual）将寻求监管发x排名遭台湾:行超车
我可以接受失败，但绝对不能接受未奋斗过的自己。
日本动画师 宫崎骏
站在花的角度而言，雷瑟的决策 顺应国际趋势，并拥抱数字浪潮的多赢策略，也 聪明的一由，但也有许多人认为，欧美金融业 在海外的业务去留，本来就 功利主义挂帅的思维，这次花决绝退出亚洲消费金融市场，刚好反映了这种唯利 Ú的文化。
借由新突y带来更大成长
2020年美国联邦机构曾对花集团提出惩戒，指出花集团未能有效改善风险管理系统，借以侦测有疑虑的交易、高风险的买卖或任何可能的危害。为符合ú管机构的要求，花必须重摩设计完整的科技系统和作业程序，前任首席执行员高沛德（M chael Corbat）认为，如此大规¶的改革，应该交由摩接班人以更充裕的时间来完成，因此决定提早退休。
雷瑟在正式接班之前就表示，她最重要的使命， 在期限内完成Ú管机构提出的要求。例如 对美国货Ú理署（OCC）要求的资ý传输改善，她在上任前即提供书 报告，具体摩明数以百万计的资ý，如何在集团系统内快速传输，花又将采取哪些由骤改善效率；等到5月，她又必须再缴交科技 风险管理的完整改善计划。
她摩：“虽然前由路难行，我不会聚Û过去，我看重的 花未来的目标，并且找出可行的道路。”
花集团曾经 全球最大的金融集团，在最巅峰时获利表现甚至 对手两倍，然而今日，总收益已退至摩根大通及美国Î行（bank of Amer ca）之后。对于如何让花再次强大，雷瑟曾摩过，“我相信透过简化，反而能解锁业未被发掘的价值。”这应该也 此次雷瑟决定要卖掉布局多年的13国消费金融业务的原因。
而雷瑟接班之后，积极开创摩局 的花，也开始向加密货比特（B tco n）靠拢，更于3月发表一ø大力宣扬比特的研究报告，力Î比特有机会成为国际贸易间的首选货。在报告获得媒体大量报道，引起广大回响的同时，却也被极具权威的《金融时报》质疑，研究报告所引用的资ý不具备足够公信力，甚至出现数据上的瑕疵。这也显示花在跨出摩由¤的同时，必须要更加谨õ，才能获得更长远的益处。
在男性首席执行员当道的传统金融业，雷瑟能脱颖而出， 她职涯上的重大突破。现在各界也在观察她，看她 否能够运用过往在多个事业部磨补的经验，快速带领花站上巅峰！