外儲減少20.21億美元

債市被血洗，收益率狂飆，日本中央銀行終於出手了。

遏制收益率上漲0.11％水平無限量買入

為了抑制收益率漲勢，日本中行（BOJ）今日宣布在0.11％收益率水平無限量買進10年期國債，為2月以來首次宣布進行固定利率購債操作；同時，將5至10年期國債常規購買規模從之前的4500億日圓，提高至5000億日圓。

美元兌日圓升至113.70

這一消息公布後，日本10年期債券收益率下跌至0.095％，美元兌日圓短線自113.17附近震蕩走強逾50個點至近兩個月高位113.70附近交投。日本東證股指跌幅縮減至0.2％，日經225指數下跌0.2％。

這是日本中行自去年9月以來，第三次進行特殊操作，按固定收益率購買債券，以便抑制日債收益率上漲。今年2月，日中行亦曾以0.11％的收益率無限量購買10年期公債。

去年9月日中行推出收益息率曲線控制政策，在該政策下，日本中行計劃將10年期日債孳息率控制在0％水平左右。

根據亞洲市場的外匯交易員，美元兌日圓隨日本中行決定進行固定利率無限量購債操作的消息走強，銀行間交易員稱算法程序率先買入。交易員表示，鑒於全球利率最近的走勢，算法程序調整了會促使他們立即采取交易行動的新聞關鍵字列表；上述消息一出，算法程序便在銀行平臺買入；113.50的大規模出口商賣單抑制了現匯的漲勢。

此前日本國債價格下跌，令本已因有關全球部分主要中行正準備收緊貨幣政策的預期而承壓的債市受到拖累。

日本中行總裁黑田東彥曾表示，日本國債購買量將隨市場狀況而波動，將實施國債購買以實現國債收益率目標，並未預設國債購買速度，購債規模是收益率目標的結果。

外資加速加碼日國債

另一方面，日媒稱，海外投資者正在加速對日本國債進行投資。主要是因為在世界各國利率持續下跌，日本國債的魅力則相對增大。日本國債余額大約是1000萬億日圓（約合9萬億美元），海外投資者在2016年底的持有比率中占10％，逼近約占20％的日本銀行持有比率。

巴克萊預期， 10年期國債收益率將難以實現突破0.11％，但如果日本中行不采取行動，那麼市場就會出現推動10年期國債收益率走高。

巴克萊日圓匯率策略師Naoya Oshikubo稱，“外國投資者對日本國債仍有相當高的興趣，其中包括銀行和主權債投資者。”

通膨指標升至4.3％

●印尼政府根據今年上半年全國經濟市場的實際發展情況，制訂了2017年國家收支預算修正草案，建議把市場通膨率指標從原先的4％提升為4.3％。

印尼原油標準價格則從原先的每桶45美元調升為50美元。因

政府考慮到石

油輸出國組織

（ OPEC）有關

減少出口原油的

呼籲，預測未來

的世界油價將開

始升高，所以標

定每桶50美元更

適當。”

勝科鑽油台再延後移交

●勝科海事（Sembcorp Marine）表示，子公司裕廊船廠（Jurong Shipyard）為客戶建造的一艘半潛式鉆油臺再度延後移交，雙方已同意將有關“暫停協議”（standstill agreement）期限從昨天延長至明年1月6日。

裕廊船廠前年12月與北大西洋鉆井公司（North Atlantic Drilling）達致暫停協議。按照當時協議，如果半年內該鉆油臺還未爭取到鉆井合約或找到新買主，該鉆油臺將轉為主要由裕廊船廠擁有，並繼續另尋新買主。該協議此後一再延期。

上半年通膨率3.1％

●菲律賓統計管理局的數據顯示，由于食品、燃料和電價漲速放緩，今年6月國內通膨率從5月的3.1％略降至2.8％，是1月以來的最低值。

上半年國內平均通膨率為3.1％。中行行長內斯托 埃斯佩尼拉表示，這個數值符合政府2％至4％的調控目標，也給中行足夠空間來權衡貨幣政策，進一步推動國內金融市場的市場化發展。

中行希望全年通膨率穩定在3.1％，到2018和2019年則微降至3％左右。

在全球退出寬松貨幣政策大潮中，日本“掉隊了”。隨着全球央媽集體轉向，各國政府債券收益率開始上行，在對抗通膨這場大戰中，似乎只剩下日本在孤軍奮戰了。

延續上周股債齊跌，本周四，10年期德國國債收益率2016年1月以來首度升破0.5％至0.56％，同期美債收益率收漲2.3713％，逼近八周來高位。

這場退出寬松大潮主要由歐洲中行德拉吉的嘴炮引發。他在6月27日說，通縮的威脅已經消失了，歐洲的通縮已經

彭博社報道指出，新出爐的數據顯示，日本6月份外匯儲備呈現下滑局面，無法延續過去兩個月連續增加態勢。

日本財務省公佈的數據顯示，6月底時，日本的外匯儲備金額為1.25兆美元（約5.37兆令吉） ，金額較前月底的1.25187兆美元減少20.21億美元。

目前日本外匯儲備的最高紀錄為2012年1月底時的1.306兆美元。日本外匯儲備包括外幣資產、黃金、IMF特別提款權與其他資產。 被再通膨所取代。德拉吉的話音剛落，英國中行總裁卡尼很快又接話說：英國中行對超出2％目標的通膨容忍度有限，只要滿足商業投資增長抵銷掉消費支出疲軟、薪資增幅上升、英國脫歐談判對經濟影響有限這三個條件，就可以恢復加息。

盡管日本中行沒有放出明顯的信號，但日本市場未免還是受到了影響。日本10年期國債收益率過去一周幾乎上漲了逾一倍，周五早間一度升至高達0.105％。

這份資料顯示，截至6月底為止，日本外匯儲備中的外幣資產（外幣債券與外幣存款）為1.188兆美元，低於前月的1.189兆美元；國際貨幣基金（IMF）特別提款權（SDR）為188.1億美元，高於前月的187.2億美元；黃金部位為305.6億美元，低於前月的311.5億美元；IMF儲備部位為118.2億美元，低於前月的121.3億美元。

其中，外幣資產中的外幣債券額為1.06221兆美元，較前月底增加6.66億美元；外幣存款為1,259.3億美元，較前月底減少18.87億美元。