RECONOCIMIENTO A LA CONSTANCIA

LOS FONDOS GANADORES DEBERÁN PRESENTAR SÓLIDOS RENDIMIENTOS AJUSTADOS AL RIESGO TANTO EN EL 2017 COMO EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS

El próximo 22 de febrero Morningstar llevará a cabo en la Ciudad de México la ceremonia en donde otorgará por sexta ocasión el premio a las mejores operadoras y fondos de inversión en el país.

En entrevista para El Economista, Alejandro Ritch, director regional de Morningstar para América Latina, explicó que bajo la misma metodología que se aplicó el año pasado se estará eligiendo a las mejores tres operadoras y seis fondos de inversión que hayan proporcionado un rendimiento ajustado al riesgo por encima del resto de sus competidoras de forma sostenida.

“En el caso de las operadoras hay un premio que cambia de nombre; ahora se reconocerá a la Mejor Operadora Global, que antes se titulaba Mejor Operadora Multi-Activos, y con esto lo que se busca es premiar a la gestora que en promedio hizo mejor las cosas tanto en deuda como en renta variable”, indicó.

Señaló que las entidades que serán reconocidas fueron evaluadas con base en una metodología impuesta por la calificadora, la cual incluye elementos cuantitativos y cualitativos; rubros entre los que destacan la disponibilidad a la venta para personas físicas y contar con rendimiento ajustado por riesgo a tres años.

“Los elementos cuantitativos es una fórmula que se corre de manera automática y es la misma para todos los fondos, que se fija en los rendimientos y se usa para todos los lugares donde hay premios, excepto Estados Unidos”, aseveró.

“La parte cualitativa tiene que ver con que sea un fondo que tenga un cierto número de activos de cartera, que tenga un tamaño y un monto mínimo de inversión menor a 200,000 pesos, además de que esté disponible para un inversionista individual”.

Asimismo, el director regional de Morningstar para América Latina indicó que el análisis lo realiza directamente el equipo de Europa y sólo en algunos les solicitan información para complementar lo que ya tienen para poder determinar a los ganadores.

PERSPECTIVAS

Alejandro Ritch aseguró que a nivel global el mercado de los fondos de inversión está evolucionando de manera positiva hacia reglas que protegen los intereses del inversionista individual, y México en su regulación no se ha quedado atrás.

“En México han llegado una serie de reglas que hacen que la asesoría se tenga que hacer siguiendo ciertos lineamientos para que el inversionista efectivamente invierta en productos que vayan de acuerdo con su perfil y sus características de aversión al riesgo, además de experiencia, que haya más transparencia”.

Señaló que, a pesar de los momentos de volatilidad que estará viendo el país este año por temas especialmente políticos, el que el inversionista pueda contar con una gama de instrumentos que le permitan diversificar mejor sus recursos le ayudará a salir mejor librado. “Aunque se espera un año complejo en temas de volatilidad el tener una cartera diversificada de fondos te permite navegar de mejor forma”.

Finalmente, el directivo agregó que a nivel global hay tres temas que estarán moviendo a las inversiones entre los que destacan:

El tema regulatorio. En México se ha publicado reglas para mejorar la transparencia y para manejar y reducir los conflictos de interés, además de promover las mejores prácticas para que los productos y los intermediarios vean por los intereses del inversionista final.

Transformación digital. La tecnología está rompiendo las barreras, la innovación, las entrada de la tecnología a los servicios financieros están cambiando las dinámicas.

Costos. El inversionista es cada vez más sensible al tema de costos entonces ha ido creciendo la inversión en vehículos pasivos de bajo costo. PARA MEJORES FONDOS:

Renta Variable México