El Economista (México) - Termómetro Económico
CONSTRUCTORA VA A LA BOLSA POR RECURSOS
LA DESARROLLADORA inmobiliaria va a crecer su portafolio con los recursos obtenidos en la Bolsa mexicana
LA DESARROLLADORA inmobiliaria Be Grand colocará un Certificado de Capital de Desarrollo (CKD) en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) por 5,000 millones de pesos el próximo mes.
La constructora, principalmente de desarrollos de vivienda, en la capital del país realizó su road show entre las afores, posibles inversionistas de su certificado. En su mayoría participarán.
No obstante, Gerardo Madrigal, directo de finanzas de Be Grand, comentó en entrevista que sólo están en espera de que dos afores tomen su decisión este mes para poder realizar su lanzamiento en marzo próximo.
Como parte del proceso, Be Grand, que busca que exista gran interés en su instrumento, coinvertirá al participar con 20% del capital total, es decir, 1,000 millones del certificado, 20% de la emisión será adquirido por Be Grand.
“En realidad, nosotros lo determinamos como señal y apuesta en el sector y por lo que creemos que va a seguir creciendo en el sector”, aseveró el encargado de las finanzas de la constructora.
Los recursos que genere dicho vehículo serán utilizados para la generación de nuevos proyectos que probablemente serán desarrollados en la Ciudad de México y Guadalajara pues, a decir del directivo, el precio de venta y la velocidad en la que se compran los departamentos en la ciudad tapatía se presentan muy atractivos.
Un CKD es un título o valor destinado al financiamiento de uno o más proyectos, o para la adquisición de una o varias empresas.
Actualmente, el monto de CKD inmobiliarios colocados en la BMV asciende a cerca de 30,000 millones de pesos, distribuidos en ocho empresas listadas en mercados de capitales y seis empresas enfocadas en desarrollo inmobiliario.
El proceso para el lanzamiento de este CKD presentó algunas dificultades para alinear los tiempos de los participantes.
“Ese es un cajón totalmente nuevo que hoy por hoy no tenemos, los proyectos tendremos que salir a buscarlos y adquirirlos, pero es un cajón aparte”, dijo Madrigal.
Be Grand es una empresa mexicana con 17 años de experiencia en el desarrollo y comercialización de proyectos residenciales de alta calidad en zonas AAA, principalmente en la Ciudad de México.
La compañía dio inicio a través de la construcción de centros comerciales y posteriormente, en el año 2013 con el boom de los fideicomisos de inversión y bienes raíces (fibras), la compañía les vendió su portafolio comercial. Es el resultado de un crecimiento orgánico.
Be Grand se caracteriza por la utilización de diseños vanguardistas e innovadores al utilizar tecnologías verdes.
Cuenta con tres marcas que lo definen: Be Grand Park, departamentos residenciales más grandes con lotes acabados, en zonas más sofisticadas como San Ángel, Bosques, las Lomas, Pedregal; Be Grand son edificaciones ubicadas en zonas de alta plusvalía como Polanco o Santa Fe, esta marca representa 80% de su negocio.
Ese es un cajón (el CKD) totalmente nuevo que hoy por hoy no tenemos, los proyectos tendremos que salir a buscarlos y adquirirlos, pero es un cajón aparte”.
Gerardo Madrigal,
director de finanzas de Be Grand. Para la calificación de la emisión (bono por 1,500 mdp) se consideró el beneficio de la garantía de pago oportuno de hasta 50% del saldo insoluto del CB, lo cual brinda una mayor fortaleza para el pago de principal e intereses”.
HR Ratings,
reporte.