Sofomes, frente a nuevo esquema de supervisión
Aquellas con vínculos patrimoniales con una entidad regulada, las afectadas
LAS SOCIEDADES financieras de objeto múltiple (sofomes) afrontan un nuevo proceso de supervisión por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV): aquellas que tengan algún vínculo patrimonial con una entidad regulada del sistema financiero (banco, financiera popular, cooperativa de ahorro y préstamo o unión de crédito) tienen que ser supervisadas más allá de la cuestión de prevención de lavado de dinero.
La reforma financiera, aprobada en el 2014, trajo consigo esta nueva modalidad, pues antes sólo se consideraban como sofomes reguladas aquellas que tenían vínculos con grupos financieros, por lo que tenían que ser supervisadas en materia prudencial y no sólo en cuestión de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, como las no reguladas.
Jaime González Aguadé, presidente de la CNBV, detalló que en la actualidad todas las sofomes del país tienen que cumplir en el tema de prevención de lavado de dinero y la supervisión será más profunda en aquellas que tengan vínculos patrimoniales con alguna entidad financiera regulada.
“El tema es que las sofomes que tengan algún vínculo con alguna entidad regulada, por ese vínculo, tienen que cumplir con la regulación de la entidad regulada (…) Todas las sofomes tienen que cumplir con el tema de lavado de dinero y, en lo prudencial, sólo las que estén asociadas o que tengan alguna relación con algún intermediario que esté regulado”, expresó González Aguadé ante directivos de intermediarios financieros no bancarios.
De acuerdo con la ley, se entenderá que una sofom tiene un vínculo patrimonial cuando mantenga, directa o indirectamente, 20% o más de las acciones representativas del capital social de la entidad asociada.
Aquellas entidades que caigan en este supuesto se sujetarán a las disposiciones de la CNBV en materias de calificación de cartera crediticia y constitución de estimaciones preventivas por riesgo crediticio; revelación y presentación de información financiera, y de prevención de lavado de dinero.
Para Antonio Nava, socio del despacho NM Asociados, esta normativa busca homologar los criterios para todas las figuras reguladas del sector financiero mexicano.
“Con esta normativa se homologa el criterio de la autoridad y contribuye a que todo el sector financiero, que esté participando formalmente, tenga la supervisión directa de la CNBV”, explicó Nava en entrevista.
El experto indicó que es probable que muchas sofomes hayan sido creadas para algunos aspectos operativos específicos del grupo al que pertenece.
“Es probable que las sofomes que estén vinculadas hayan sido creadas para algunos aspectos operativos específicos y quedaban fuera de la supervisión de la autoridad, esto permitía que algunas figuras hicieran operaciones que no tenían permitidas y se hicieran por medio de estas sofomes no reguladas”, comentó Nava.
“Es por eso -agregó- que la autoridad dijo que el alcance se debe de ampliar para que también ellas se sujeten a la supervisión y no se preste para que se utilicen para hacer operaciones alternativas”.
LAS OTRAS OPCIONES
También la reforma financiera permitió que las sofomes no reguladas que quieran ser supervisadas por la autoridad puedan voluntariamente transformarse a entidades reguladas.
Para Antonio Nava, aunque regularse voluntariamente implica costos importantes, también conlleva beneficios para las sofomes que busquen tener una supervisión más profunda, pues al no poder captar recursos del público, pueden tener mejores opciones de fondeo.
“El hecho de que una sofom esté regulada le puede dar mejores beneficios en algunos fondeos, pues será una sociedad más sólida, con una capitalización adecuada y dará más confianza al público en general”, abundó.
Asimismo, aquellas sofomes no reguladas que busquen participar en el mercado bursátil también tendrán que transformarse a entidades reguladas.
En la actualidad existen 43 sofomes reguladas en el país y más de 1,300 consideradas como no reguladas pero que sí son supervisadas en materia de prevención de lavado de dinero.
El tema es que las sofomes que tengan algún vínculo con alguna entidad regulada, por ese vínculo, tienen que cumplir con la regulación de la entidad regulada”.
Jaime González Aguadé, presidente de la CNBV.