Estructura de sofomes les permitirá mitigar el alza en las tasas: Asofom
ENCARECIMIENTO DEL CRÉDITO, MENOR EN LAS FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE
LAS DECISIONES de política monetaria del Banco de México (Banxico), de incrementar las tasas de interés en los últimos meses, no tendrán un impacto considerable en el financiamiento que otorgan las sociedades financieras de objeto múltiple (sofomes) debido a las estructuras de estas entidades, las cuales son menos robustas que la de los bancos, indicó Chemaya Mizrahi Fernández.
En reunión con medios el presidente de la Asociación de sofomes en México (Asofom) reconoció que sin duda el crédito en el país se encarecerá en un corto plazo; sin embargo, en las financieras de objeto múltiple el encarecimiento será menor, por lo menos durante el primer semestre del 2017.
“En la Asofom no vemos que vaya a haber un aumento de tasas de manera importante en el financiamiento que otorgan las sofomes, por lo menos, durante el primer semestre del año que entra, simplemente porque estamos muy cerca del cliente y estamos haciendo todo lo necesario para cambiar productos y reestructurarlos”, comentó Mizrahi Fernández.
“Sin duda, se verá un encarecimiento del crédito, los bancos lo han estado diciendo, pero las sofomes somos entidades mucho más pequeñas, mucho más ágiles, y podemos cambiar mucho más rápido”, agregó.
De acuerdo con el presidente de la Asofom, una de las recetas para mitigar las decisiones de política monetaria del banco central es que las sofomes que se fondeen a tasa variable reviertan esta situación para obtener fondeo a tasa fija y cambiar, en la misma medida, las condiciones de los préstamos que ofrecen.
“Cuando una sofom está fondeada a tasa fija y los préstamos los coloca en la misma medida (tasa fija), el riesgo del alza de tasas es casi imposible o muy pequeño”, destacó el presidente, quien al cierre de este 2016 termina su gestión al frente de la Asociación que representa a 160 sofomes.
“En la Asofom hemos hecho una labor para poderle dar todos los elementos a los socios para que busquen fondeos a tasa fija (…) Tenemos a socios que tienen fondeo a tasa variable, indexada a la TIIE, y estamos buscando que se empaten a tasa fija”, añadió.
Mizrahi Fernández comentó que hace algunos años el fondeo a tasa variable era atractivo para las sofomes, pues la tasa de referencia era estable; sin embargo, ahora esta variable ha ido al alza, impactando en los intermediarios que se fondean con estas condiciones.
“Hace algunos años se tenía una estabilidad en las tasas de interés, la TIIE no estaba tan volátil, incluso bajó hace algunos años (…) A nivel de calificación de cartera, de números, de estados financieros, se veía muy bien tener un fondeo a tasa variable, porque su tendencia era hacia abajo, pero este año, en el cual ha cambiado el panorama, el incentivo de cambiar de tasa variable a fija es contener el riesgo”, expuso.
De diciembre del 2015 a la actualidad la tasa de referencia ha aumentado 225 puntos base, al pasar de 3.00 a 5.25%, y se espera que hoy, como consecuencia de la última decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos, ésta aumente 25 puntos base, para ubicarse en 5.50 por ciento.
MERCADO Y CRECIMIENTO
Cuestionado sobre si prevé una desaceleración del crédito para el 2017 por el ambiente de volatilidad internacional, Mizrahi Fernández explicó que, contrario a esto, las sofomes tienen una gran oportunidad de crecimiento, pues entrarán a segmentos que la banca descuidará.
“Los bancos son entidades muy robustas, complejas, las sofomes tenemos esa agilidad y ese tamaño pequeño para poder movernos más rápido, y estamos viendo que habrá una cantidad de oportunidades el año que entra en esos huecos que la banca tendrá que dejar por un tiempo, por no poder moverse tan rápido”, detalló.
“Estaremos en todos los sectores productivos, no tanto en el consumo, donde serán menores las áreas de oportunidad, pero sí en manufactura, industria, agropecuario, automotriz, arrendamiento”, agregó el presidente de la Asofom.
De acuerdo con el representante de la asociación, al cierre de este año el sector de sofomes tendrá un crecimiento en activos cercano a 14%, y, al cierre del 2017, podría ser de 20 a 22 por ciento.