TRIDENTE DE INCERTIDUMBRE
Reforma fiscal de EU, renegociación del TLCAN y las elecciones en México pesan sobre la certeza operativa del sector maquilador
Reforma fiscal de EU, renegociación del TLCAN y elecciones acechan al 2018
Tras un 2017 agridulce, la industria iniciará el 2018 con una triple fuerza que resta certidumbre a las firmas maquiladoras instaladas en Ciudad Juárez y el resto del estado de Chihuahua.
El proyecto de una ambiciosa reforma fiscal de Estados Unidos que regrese la inversión a ese país, la falta de definición en las mesas de renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y las elecciones presidenciales de México, son frentes que implican un riesgo para las operaciones manufactureras en la región.
Analistas prevén que la incertidumbre continúe y se observen resultados similares a los del 2017 durante el próximo año: crecimientos marginales en algunos casos e inversiones bajo cautela.
El riesgo es tal que los órganos industriales han comenzado a hacer una evaluación de los escenarios que pudieran ocurrir si se concreta la reforma fiscal, o cambios graves en el TLCAN, ya que cualquiera de estos factores pueden provocar que las actuales condiciones bajo las que operan se desmoronen.
DESACELERA INDUSTRIA
La llegada de Donald Trump a la presidencia trajo consigo un contexto de incertidumbre en la industria. La especulación en torno a la veracidad de sus palabras no detuvo las operaciones, pero sí las condicionó.
En mayo de este año la industria llegó a 279 mil 972 empleos en Juárez. El último reporte, con corte a septiembre indica que hay 273 mil 920 personas ocupadas, es decir, ya existe una pérdida de 6 mil 052 empleos, o un 2.5 por ciento.
El empleo manufacturero de Ciudad Juárez también presenta una desaceleración importante. En septiembre registró un crecimiento anual de 3.52 por ciento comparado contra el 9.06 por ciento que había presentado en mayo, según datos del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi).
La presidenta de la Asociación de Maquiladoras A.C. (AMAC-INDEX Juárez), Teresa Delgado Zárate, señaló que a pesar de la atmosfera de incertidumbre vivida en el año, las cosas siguieron funcionando. “No dejamos de contratar, producir ni trabajar y seguimos con las exportaciones”, dijo.
El economista y director de Solo Negocios, Alejando Sandoval Murillo, afirmó que se mantienen el crecimiento y las órdenes de compra en la industria maquiladora, pero afirmó que la falta de disponibilidad de mano de obra aquí ha detenido las contrataciones.
Sandoval Murillo afirmó que las amenazas de Donald Trump durante la campaña y los primeros meses de su mandato –la cancelación del TLCAN, la imposición del impuesto fronterizo, y los ataques a las empresas automotrices— generaron incertidumbre y presionaron a la industria.
La Inversión Extranjera Directa (IED) fue uno de los puntos que ya se afectaron con la presión generada por Donald Trump. La llegada de capital manufacturero se contrajo y algunos proyectos se mantuvieron a la expectativa.
La Secretaría de Economía (SE) reportó un decrecimiento del 2.4 por ciento en la IED manufacturera captada entre enero y septiembre del 2017 en el estado de Chihuahua.
La entrada de 881 millones 700 mil dólares en lo que va del año implicó una caída con respecto al acumulado de los tres primeros trimestres del 2016, cuando llegaron 903 millones 300 mil dólares. En el mismo periodo del año previo se había registrado una caída del 43% en el igual rubro.
El sector manufacturero acapara más del 60 por ciento del capital extranjero entrante a la entidad, y llega a plantas que van desde la rama automotriz a la fabricación de alimentos.
La SIDE informó que durante la primera mitad del año la falta de certidumbre en las relaciones comerciales con Estados Unidos fueron tales que pausaron hasta seis inversiones en el corto plazo para Ciudad Juárez.
El subsecretario de la dependencia estatal, Omar Saucedo Macías, aseguró en aquel entonces que las empresas –de origen estadounidense, asiático y europeo– estuvieron a la espera de mayor seguridad. El funcionario afirmó que la dependencia estatal está dispuesta a recibir a los inversionistas interesados.
“LAS EMPRESAS DE ESTADOS UNIDOS CONTINUARON CRECIENDO PERO NO MODIFICARON SUS NÚMEROS AL ALZA, SE MANTUVIERON; EN GENERAL, EN INVERSIÓN NUEVA ESTAMOS EN ‘STAND BY’ PERO Sí HA HABIDO REINVERSIONES EN LAS EMPRESAS ESTABLECIDAS EN LA CIUDAD” MARÍA TERESA DELGADO ZÁRATE Presidenta de AMAC-INDEX Juárez
Pese al escenario de incertidumbre, el número de establecimientos IMMEX en la ciuadd registró en el último año su nivel más alto desde 2011, al registrar 233 empresas en Juárez. En el último año el aumento fue de 10 empresas nuevas.
El economista y director de Sólo Negocios, Alejando Sandoval Murillo, afirmó que el decrecimiento en la inversión tiene que ver con la incertidumbre generada tras la llegada de Donald Trump a la presidencia de los Estados Unidos, pero también con la falta de posibilidades de hallar mano de obra en la región.
Señaló que el crecimiento fabril continúa de igual manera, pero explicó que el déficit de personal que han presentado las empresas contribuye para que tomen decisiones de invertir en otros estados donde existen más trabajadores disponibles.
Sandoval Murillo comentó que dentro de la incertidumbre pueden existir empresas que sí estén pausando inversiones en tanto se resuelven aspectos de la política comercial de Estados Unidos, como la renegociación del TLCAN.
Delgado Zárate afirmó que la incertidumbre por la posible cancelación del tratado presionó a los inversionistas, pero “esto no detuvo a empresas de capital extranjero no estadounidense para que aprovecharan la oportunidad de crecer y seguirse ampliando; eso nos dio un voto a favor”.
“Las empresas de Estados Unidos continuaron creciendo pero no modificaron sus números al alza, se mantuvieron; en general, en inversión nueva estamos en ‘stand by’ pero sí ha habido reinversiones en las empresas establecidas en la ciudad”, afirmó.
DESACELERA PIB
Desde el punto de vista general, la situación económica de Chihuahua (incluidas las actividades primarias, secundarias y terciarias) desaceleró durante la primera mitad del 2017, al mostrar un crecimiento menor al mismo periodo del año pasado.
El Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) –que muestra resultados del Producto Interno Bruto a corto plazo– mostró durante el primer trimestre un crecimiento del 2.7 por ciento y el segundo del 4 por ciento.
Estos resultados fueron menores a los registrados durante el 2016, que registró un crecimiento del 4.3 por ciento en el primer cuarto y de 5.6 por ciento en el segundo.
Sandoval Murillo afirmó que no puede decirse si estamos en pleno desarrollo o crisis. “Estamos en una fase intermedia de crecimiento sostenido pero muy pequeño y que no es suficiente para resolver los grandes problemas sociales mexicanos pero hay avance”, acotó.
TRIDENTE ACECHA
Pese a que la industria ha dimensionado los efectos del alcance de las acciones de Donald Trump, las firmas trasnacionales enfrentarán un tridente que presionará sus decisiones para el 2018: la renegociación del TLCAN, las elecciones presidenciales de México y la posible aprobación de la Reforma Fiscal más ambiciosa de Estados Unidos en décadas.
Los analistas señalaron que los hechos políticos del 2017 podrían generar una inercia que extienda el estancamiento al año entrante.
La poca claridad de los resultados de la renegociación del TLCAN y las propuestas “inviables” por parte de Estados Unidos —el aumento del de las reglas de origen al 85 por ciento, una cláusula de revisión cada cinco años y la iguala de las condiciones laborales— son algunos de los puntos que tienen a la expectativa a las empresas trasnacionales.
Los analistas han señalado que la lentitud en las mesas de negociación y la extensión de los plazos de revisión han generado demasiada incertidumbre, que es más peligrosa que la propia cancelación del tratado. El problema es que sin certeza no pueden comenzar a tomar decisiones para el 2018.
La parte más aguda del tridente, es la posibilidad de una nueva Reforma Fiscal en los Estados Unidos, misma que podría dejar fuera de competitividad a las empresas industriales establecidas en México.
“ESTAMOS EN UNA FASE INTERMEDIA DE CRECIMIENTO SOSTENIDO PERO MUY PEQUEÑO Y QUE NO ES SUFICIENTE PARA RESOLVER LOS GRANDES PROBLEMAS SOCIALES MEXICANOS PERO HAY AVANCE” ALEJANDRO SANDOVAL MURILLO Director de Sólo Negocios
El proyecto pretende cambiar el sistema estadounidense a un modelo fiscal territorial, reducir la tasa corporativa del 35 actual al 20 por ciento, incentivar la repatriación de capital a Estados Unidos, así como aplicar un impuesto del 20 por ciento a los pagos que hagan las empresas estadounidenses a sus subsidiarias fuera de su país.
El tercer pico son las elecciones presidenciales de México, que implican otro frente importante en la economía interna.
Según los analistas, hasta el momento se desconoce a los candidatos y las políticas que tienen para impulsar la industria ante los posibles cambios al TLCAN y la reforma fiscal de Estados Unidos y ese es un factor que aumenta la duda.
CAUTELA MAQUILADORA
La presidenta de Amac-index Juárez afirmó que hay ‘cautela’ frente al 2018: “Veo que nuestras empresas están analizando todos los posibles escenarios que pueden surgir con las condiciones atípicas que vienen el año que entra, por eso traemos una pauta de análisis de los posibles escenarios y los impactos que pudieran darse”.
Explicó que el frente del TLCAN afecta la certidumbre en algunas inversiones pero afirmó que sólo el 40 por ciento de las empresas del Programa de la IMMEX trabaja bajo el esquema del acuerdo trilateral con Canadá y Estados Unidos.
Sin embargo, Delgado Zárate afirmó que se vienen contextos complejos para las planeaciones industriales ante las elecciones presidenciales de México en 2018 y la posible aprobación de la Reforma Fiscal de Trump: “estos son panoramas no favorables”.
Sandoval Murillo comentó que actualmente la industria se ve afectada por las elecciones presidenciales de México porque “no hay una claridad documentada de cuáles son las políticas económicas de los posibles candidatos”.
Delgado Zárate afirmó que “el comité fiscal de Index Nacional está trabajando y haciendo ejercicios tomando en cuenta los posibles escenarios en caso de que fuera aprobada la reforma estadunidense”.
El economista y director de Solo Negocios afirmó que a pesar del tridente “al final del día no pasó nada (de los peores escenarios proyectados) y la presunción es que durante el año 2018 sigan las cosas igual. No hay cambios estructurales aún”.