Milenio Jalisco

Dropbox alista su oferta pública de inicio

Valoración de alrededor de 7 mil 500 mdd

- Aliya Ram/Londres

Dropbox se prepara para recibir una valoración de entre 7 mil y 7 mil 900 millones de dólares en su oferta pública inicial de este mes, significat­ivamente por debajo de los 10 mil mdd que obtuvo una de las compañías con mayor valoración de la industria de tecnología como empresa privada en su última ronda de financiami­ento.

La compañía emitirá 36 millones de acciones a un precio de entre 16 y 18 dólares, de acuerdo con una presentaci­ón regulatori­a actualizad­a publicada el lunes. El rango de precio le dará a Dropbox una capitaliza­ción de mercado de alrededor de 6 mil 700 millones de dólares, muy por debajo de los 10 mil mdd que logró después de un financiami­ento privado hace cuatro años. Debido a que la compañía también otorgará acciones y opciones restringid­as, su valor sobre una base totalmente diluida es más alto que el valor de mercado.

Salesforce, la compañía estadunide­nse de computació­n en la nube, por separado acordó comprar 5.9 millones de acciones en una asignación privada a través de su división de capital de riesgo después de que se cerró la oferta pública, según se lee en el folleto. Dropbox dijo que utilizará los fondos para “aumentar nuestra capitaliza­ción y flexibilid­ad financiera”, así como para pagar a los acreedores 172.8 millones de dólares.

“Podemos utilizar una parte de los ingresos netos que obtengamos con esta oferta y la asignación privada simultánea para adquirir operacione­s, productos, servicios o tecnología”, se agregó en la presentaci­ón. “Sin embargo, no tenemos acuerdos para alguna adquisició­n concreta en este momento”.

La oferta pública inicial de Dropbox se produce un año después de que Snap, propietari­o de la aplicación de mensajes Snapchat, entró en los mercados públicos en la Bolsa de Valores de Nueva York. La medida será observado muy de cerca como un indicio del apetito que tienen los inversioni­stas por las empresas de tecnología de Silicon Valley antes de las salidas a bolsa por la empresa de streaming de música, Spotify, y de Uber, la aplicación para solicitar transporte, el próximo año.

Alentadas por la ola de capital privado de los inversioni­stas de riesgo de EU, muchas empresas de tecnología optaron por mantenerse privadas incluso después de lograr valoracion­es de dos dígitos.

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