Propuesto para cotizar los instrumentos bajo la conexión, dice el banco
“Ellos tratan de hacer esto desde hace años y este podría ser el momento en el que lo logren”, dijo una persona cercana al asunto, refi riéndose a la oferta de HSBC.
En septiembre, Huatai Securities, uno de los corretajes más grandes de China, dijo que tenía planes de vender 500 millones de dólares en recibos de depósitos globales en la bolsa de valores de Londres, la primera oferta propuesta de acciones de una compañía china en Londres a través del enlace.
Huatai ya cotiza en Hong Kong y Shanghái. Bajo las reglas de la conexión bursátil, puede recaudar nuevo capital a través de una cotización en bolsa. Sin embargo, a las empresas que cotizan en Londres no se les va a permitir inicialmente recaudar capital nuevo a través del programa, y solamente pueden ofrecer acciones que ya operan en Londres.
El acuerdo llevó a algunas personas a preguntarse cuáles serán los incentivos para que participen los grupos que cotizan en Londres al no contar con la posibilidad de recaudar capital. “Un beneficio es el efecto de marca y mercadotecnia”, dijo Lui. “China se convierte rápidamente en el mayor mercado de consumo para muchas empresas internacionales”.
La posible salida a bolsa de HSBC también será la primer prueba para los CDR, un tipo de acciones que se basan en la estructura de los Recibos de Depósitos Estadunidenses. Los CDR se propusieron por primera vez hace más de una década y el plan para emitirlos estuvo plagado de desafíos en 2018.
A principios de este año, Xiaomi, el fabricante chino de smartphones planeaba convertirse en el primer emisor de CDR a través de una oferta propuesta de 5 mil millones de dólares junto con la emisión de 5 mil millones de dólares en Hong Kong. Pero ese plan se canceló abruptamente en los últimos días antes de la OPI en una señal de que el programa de inversión transfronteriza todavía no estaba listo para su implementación.