LÍDER MUNDIAL DEL PAN
Con la oferta de compra de la china Mankattan, Grupo Bimbo se consolida en el segundo mercado más grande del mundo, con lo que reafirma su liderazgo global.
El pasado 12 de febrero Grupo Bimbo, la empresa de panificación más grande de México y una de las 10 compañías de alimentos más importantes del mundo, anunció que había llegado a un acuerdo para adquirir a Mankattan, la segunda panificadora en tamaño de China.
A pesar de que los detalles de la negociación todavía no son públicos, pues de acuerdo con el comunicado de prensa solo hace falta la aprobación de las autoridades regulatorias para finalizar la transacción, hay expectativa sobre el impacto que podría tener en las acciones de la empresa.
Lo que sí se ha difundido es que con esta adquisición, Bimbo —que en la actualidad solo tiene presencia en Beijing— se expandirá a otras cuatro regiones de China y sumará a sus ya de por sí considerables activos los 1,900 empleados y las cuatro plantas que operan en el país asiático.
China aún no come mucho pan occidental
“Debido a la importancia de la adquisición, nos tomó varios meses analizar bien la oportunidad, y asegurarnos de traer a Grupo Bimbo una empresa que fortaleciera nuestra operación”, afirma Diego Gaxiola Cuevas, director global de Administración y Finanzas de Grupo Bimbo. Al tratarse de una negociación internacional, había varios jugadores sobre la mesa: “el Grupo Artal, representado por europeos, Grupo Bimbo y Mankattan en China”. Mankattan Food Shanghai Co. Ltd. es una empresa privada en un mercado en el que el gobierno todavía posee buena parte de los recursos productivos. Como ejemplo está la vecina Bright Food Group Co. Ltd., la segunda compañía de alimentos más importante de China y propiedad, por completo, del gobierno municipal de Shanghai.
De acuerdo con Eurasia Consult, que ofrece servicios a las empresas extranjeras que quieran invertir en China, hasta hace poco el pan tipo “occidental” no formaba parte de la dieta de la población de ese país, más acostumbrada a los tradicionales panes al vapor y dumplings. Sin embargo, este producto se ha vuelto cada vez más popular, sobre todo, entre la población
joven, por lo que la industria panadera ha crecido alrededor de 10% al año.
Para tener una idea de la importancia de incursionar en el mercado, en este momento, basta decir que los chinos ya consumen dos millones de toneladas de pan al año, aproximadamente dos kilos por persona. Es una cifra baja, sobre todo, si se compara con países aledaños como Japón, donde el consumo per cápita es de nueve kilos. Sin embargo, se espera que China alcance ese número también en un futuro próximo.
En la actualidad, no hay muchos proveedores de pan en China y la transnacional más grande es, justamente, la mexicana Bimbo, que solo tiene presencia en Beijing y cuenta con una sola planta. En su mayoría, el resto de las compañías del ramo son locales.
Quién es Mankattan
Con sede en Shanghai, Mankattan fue fundada en 1996 por Grupo Artal, de Bélgica. Su nicho ha sido producir y distribuir pan empacado, pastelitos, bollería y Yudane (un pan para sandwich estilo japonés). De acuerdo con la consultora, Mankattan ha logrado posicionarse en poco tiempo en el mercado chino y tiene subsidiarias en Beijing y la provincia de Guangdong, que son los centros más densamente poblados del país.
Sobre la transacción, Ray Debbane, CEO de Artal, declaró: “Estamos muy entusiasmados de que Grupo Bimbo continúe con la trayectoria de crecimiento de Mankattan para así seguir ofreciendo al mercado chino productos de panificación de alta calidad”.
Los pasos de Bimbo
“La transacción es clave para el crecimiento en el largo plazo de Grupo Bimbo, ya que nos fortalecemos de manera significativa en el país con mayor población del mundo y la segunda economía más grande a nivel mundial, que seguramente seguirá desarrollándose”, afirma Gaxiola Cuevas.
De acuerdo con un reporte del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), la estrategia que está siguiendo Bimbo de expandirse más allá del mercado local obedece a que el negocio de la comida suele tener márgenes bajos de ganancia. El crecimiento solo se puede lograr al impulsar un mayor volumen de venta.
“La estrategia que ha seguido esta compañía es identificar al jugador más importante de cada mercado y comprarlo”, explica el informe del BID. Bimbo espera que la adquisición de Mankattan sea clave para cumplir con lo que llaman “misión 2020”: transformar la industria de la panificación y expandir su liderazgo global. De entrada, fortalecerá su portafolio de productos.
Por su parte, Daniel Servitje, presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo Bimbo, declaró en un comunicado que la “adquisición fortalece nuestra presencia geográfica, ya que actualmente estamos en un solo mercado y podremos expandirnos a tres (regiones de China) más, lo que nos permitirá transformar nuestra operación en el país.”
Las otras compras
En los últimos años Grupo Bimbo ha hecho más de 40 adquisiciones y el punto de quiebre vino con el nuevo milenio. En 2001, el grupo compró Plus Vita en Brasil, con una inversión de 63.5 millones de dólares (mdd). Con esto logró consolidar su presencia en Latinoamérica, pues le sirvió de plataforma para llegar a Chile en 2007, con Agua de Piedra por 2,396 mdd; y, posteriormente, a Argentina, en 2009, a través de la compañía Fargo, con cinco plantas y más de 1,500 empleados. Estas transacciones se suman a las que tiene Bimbo en prácticamente todos los demás países de la región, como Paraguay, Colombia y Ecuador. La región hoy representa 11% de las ventas totales de la compañía.
Sin duda, uno de los golpes más espectaculares de Bimbo fue la compra de Sara Lee por 959 mdd, en 2011. La negociación incluyó “la licencia perpetua de la marca icónica Sara Lee, libre de regalías, para su utilización en productos de panificación en América, Asia, África y países de Europa del Este y Central”.
Siguiendo su crecimiento en Norteamérica, en 2014 Bimbo obtuvo el permiso de las autoridades canadienses para comprar Canada Bread Company por 1,475 mdd y, en 2015, Saputo Bakery por 99 mdd. De acuerdo con reportes del Grupo, tan solo el mercado de América del Norte genera 52% de sus ventas globales.
Poco después vino la adquisición de Panrico S. A. U., en España y Portugal, países donde ya operaba con la marca Bimbo, por poco más de 239 mdd. “Con esta compra entramos a una nueva categoría, la de donas o “donuts” como se conocen localmente), que nos consolida como un jugador en la industria de productos de panificación en la península Ibérica”, agrega Gaxiola Cuevas.
El año pasado Bimbo llegó a los mercados de Marruecos con la compra del Grupo Adghal y de la India, con la adquisición de Harvest Gold. “Fue la entrada del Grupo Bimbo a este importante país, donde hoy tenemos cuatro plantas de producción que fortalecen nuestra presencia en mercados emergentes con importantes expectativas de crecimiento”, afirma Gaxiola Cuevas.
Finalmente, la adquisición de East Balt Bakeries, por 650 mdd, incluyó operaciones en 11 países, de los cuales ocho son nuevos mercados ( Francia, Italia, Rusia, Ucrania, Corea del Sur, Suiza, Sudáfrica y Turquía) y tres de ellos complementarios ( China, EU y Marruecos). En la actualidad el mercado EAA ( Europa, Asia y África) proporciona 6% de las ganancias del grupo. Pero, gracias al volumen del mercado chino, con la llegada de Mankattan, esta cifra podría crecer pronto.
Nada mal para una empresa familiar que cuando se fundó, hace 73 años, tenía apenas 34 trabajadores con presencia solo en la ahora CDMX.