Qualcomm eleva oferta por firma de chips NXP
Con 44 mil mdd, la estadunidense tiene esperanzas de contrarrestar la propuesta hostil de Broadcom
Qualcomm, el fabricante estadunidense de chips, cedió ante la presión de los inversionistas y elevó su oferta por NXP Semiconductors, y espera que la nueva propuesta de 44 mil millones de dólares para comprar la compañía holandesa logre cerrar un acuerdo de largo tiempo y fortalecer sus defensas contra una oferta hostil de adquisición de Broadcom.
Después de meses de presión de los fondos de cobertura, entre ellos Elliott Management, para elevar su oferta, Qualcomm acordó aumentar a 127.5 dólares por acción de NXP, 16 por ciento más en comparación con el precio inicial de 110 dólares que propuso en octubre de 2016.
Qualcomm dijo ayer que formalizó un acuerdo vinculante con nueve accionistas de NXP, entre ellos Elliott y el fondo de cobertura Soroban Capital, que en conjunto tienen más de 28 por ciento del grupo y acordó una licitación de sus acciones al nuevo precio. También redujo el umbral de aprobación para su oferta a solo 70 por ciento de la base de inversionistas de NXP, en comparación con 80 por ciento y estableció el 5 de marzo como el plazo final para los inversores.
La compañía busca a NXP como parte de su esfuerzo para diversificar su operación lejos de los smartphones y entrar en otras áreas, como proveedor de los sectores automotor y de seguridad. Qualcomm dijo que acordó financiar el incremento de la oferta con dinero disponible y nueva deuda.
Steve Mollenkopf, director ejecutivo de la compañía estadunidense, dijo: “Con solo una aprobación regulatoria que resta, trabajamos duro para completar esta transacción de forma expedita”. El acuerdo todavía está pendiente de la aprobación de las autoridades chinas.
El acuerdo marca una victoria significativa para los fondos de cobertura en sus esfuerzos por extraer más dinero de Qualcomm, al igual que para UBS, que trabajó con Elliott en un ejemplo poco común de un banco internacional de inversión que forma una alianza con un inversionista activista contra una corporación.
Al acordar el nuevo trato con NXP, Qualcomm también complica los planes de Broadcom, el fabricante de chips de Singapur que desde hace meses trata de obligar a su rival estadunidense a participar en negociaciones de adquisición sobre su oferta de 146 mil millones de dólares por la compañía. Si se logra la adqui- sición de Qualcomm, Broadcom dijo que no seguiría adelante con el acuerdo por NXP a un precio de más de 110 dólares por acción.
Sin embargo, una persona cercana a la alta dirección de Broadcom dijo que la oferta más alta de Qualcomm por NXP no los llevaría a retirarse de su búsqueda actual por la compañía de San Diego.
“Es frustrante pero no termina con las cosas”, dijo una persona cercana a Hock Tan, director ejecutivo de Broadcom.