No pongas todos los huevos en una misma canasta, diversifica

Un participante del programa MEDEX vendió un terreno que su familia tenía desde hace muchos años para una futura expansión de la empresa. Con el producto de la venta liquidó la mayoría de los pasivos de la empresa y al final se quedó con MX$25 millones en efectivo. Él es una persona muy ocupada que realiza sus funciones como director general de la empresa y como cabeza de sus 5 hermanos, por lo que le pidió a un amigo que le aconsejara en dónde invertir el dinero y el amigo le sugirió que en un fondo de renta fija. Al final de 2017, el rendimiento anual del fondo fue de 8%, descontando la inflación de 6.77%, así que el rendimiento de este dinero en términos reales fue de 1.15% ((1.08/1.0677)-1), un rendimiento demasiado bajo. ¿Cuál consideras que es el principal error de esta recomendación? Haber invertido todo el dinero en un solo instrumento. Las personas que invirtieron todo su dinero en criptomonedas, en un momento ganaron muchísimo y en otro momento perdieron más (solo cuestión de meses). Para comprender esto mejor, es necesario considerar que las inversiones tienen dos tipos de riesgos: riesgo sistemático y riesgo no sistemático. El riesgo sistemático es el riesgo de todo el sistema; la tasa de inflación es un evento que afecta a todo el mercado y que además no se puede evitar. El riesgo no sistémico es el propio de una inversión y se puede diversificar. Es aceptado que una persona que invierte en acciones de 20 empresas distintas logra reducir totalmente el riesgo no sistemático de cada una de ellas (Duarte y Fernández, 2012). ¿Qué nos faltaría saber sobre el inversionista? 1) ¿Su perfil de riesgo? Conservador, y 2) ¿Qué horizonte de inversión tiene? 18 meses. ¿Cómo estructuramos la inversión? Dado que tiene un perfil de riesgo conservador y que hay una inflación que afecta a todos por igual, debemos crear un portafolio de inversión con distintos instrumentos financieros que tenga poca volatilidad, por ejemplo: 10% en acciones de empresas digitales; 30% en instrumentos de renta fija en México; 30% en instrumentos de renta fija en USA; 20% en monedas extranjeras y 10% en fibras. Este tipo de estrategias nos permiten diversificar el riesgo y lograr un mejor rendimiento en términos reales. Cabe señalar que si hacemos lo correcto lograremos estar siempre en la media de la tabla, es decir, nunca vamos a tener el rendimiento más alto, pero tampoco el rendimiento más bajo. Hay expertos que te pueden ayudar en estos temas, pero no pongas todos los huevos en una misma canasta.