Viable, beneficio fiscal a entidades transparentes

Los gravámenes pueden ser menores para inversionistas de ese país en México y fondos mexicanos allá, de acuerdo con estudio de PwC

Aunque la mayor parte de la discusión de la reforma fiscal en Estados Unidos se ha concentrado en la reducción de la tasa corporativa y las disposiciones para las transacciones internacionales, también es importante el gravamen a las entidades transparentes, pues hay modificaciones importantes y pueden ser favorables, señaló la consultora PwC.

La socia líder de impuestos del sector financiero de PwC, Patricia González, indicó que las entidades transparentes — aquellas que no se consideran contribuyentes del impuesto sobre la renta en el país donde están constituidas o tienen su actividad principal, por lo que los ingresos que obtienen son atribuidos a sus socios— son importantes para el sistema financiero, tanto para inversionistas de Estados Unidos en México como fondos mexicanos con inversiones en ese país.

Explicó que en ese tipo de entidades, bajo el marco actual, los vehículos que son transparentes para efectos fiscales de ese país y que se considera tengan más de un socio, son gravados de manera distinta a entidades consideradas corporaciones.

González abundó en que esos determinan su utilidad o pérdida fiscal y este resultado se grava a nivel de los socios a la tasa que le aplica a cada uno de ellos. Para inversionistas, personas físicas estadunidenses, la tasa federal hoy en día puede llegar hasta 39.6 por ciento, pero la reforma fiscal modifica significativamente el tratamiento de entidades transparentes.

Hay un punto clave, abundó, que no se permite el tratamiento preferencial para la actividad que involucra la prestación de servicios en el área de finanzas e inversiones. En muchos casos la distribución de la entidad transparente hacia el socio ya no sufrirá un segundo nivel de gravamen. Para los socios personas físicas que están sujetos a las tasas progresivas más altas del ISR, como es la actual, de 39.6 por ciento, el nuevo tratamiento de las entidades transparentes presenta un posible beneficio fiscal.

Sin embargo, de menor gravamen, la utilidad generada a través de corporaciones con la nueva tasa es de 20 por ciento, siempre y cuando no se distribuya a sus accionistas. Las reglas de gravamen para entidades transparentes fueron modificadas al final de la discusión que califica el ingreso para el tratamiento preferencial a ingresos de actividad pasiva, como son ganancias de capital, dividendos e interés.

No obstante, abundó la socia de la consultora PwC, se permite el tratamiento preferencial para dividendos relacionados con ciertas inversiones.