Fitch da AAA a Toyota Financial Services
Fitch Ratings asignó la calificación ‘AAA(mex)’ a la emisión de certificados bursátiles (CBs) de Toyota Financial Services México, SA de CV (TFSM) con clave de pizarra TOYOTA 17-3.
De acuerdo con un comunicado emitido a la Bolsa Mexicana de Valores, la emisión se pretende realizar, previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) por un monto de hasta 2 mil 500 millones de pesos.
TOYOTA 17-3 tendrá un plazo de hasta 1 mil 820 días (aproximadamente cinco años) con tasa de interés fija y liquidación del principal en dos amortizaciones iguales, en el cuarto y quinto aniversario de la emisión.
Dicha emisión se realiza al am- paro de un programa de CBs bajo el esquema de emisor recurrente por hasta 10 mil millones de pesos, o su equivalente en Udis.
La calificación asignada a la emisión TOYOTA 17-3 está en el mismo nivel que la calificación de riesgo contraparte de largo plazo de Toyota Financial Services México ya que se trata de deuda quirografaria.
Las calificaciones de TFSM derivan del soporte que Toyota Motor Corporation (TMC) podría proveerle, en caso de ser necesario al ser su matriz en última instancia.
Este respaldo se refleja en las calificaciones en escala global de TMC de largo plazo de ‘A’ con Perspectiva Estable y de corto plazo ‘F1’ otorgadas por Fitch.
TFSM es subsidiaria indirecta con un rol que la posiciona como estratégicamente importante para TMC.
Además, la calificadora pondera las sinergias de fondeo existentes y la integración alta de marca, imagen, procesos operativos y objetivos comerciales.
Fitch opina que el tamaño relativamente pequeño de la entidad implicaría un costo limitado para la tenedora en caso de que el soporte fuera requerido.