Cotizará en Nasdaq Betterware con un valor de 367 mdd
El precio inicial de la firma es de 8.6 veces la relación entre su valor y su flujo operativo
Por primera vez una empresa mexicana cotizará de manera directa en el Nasdaq, la segunda bolsa de valores más grande de Estados Unidos, se trata de Betterware de México, firma dedicada a la venta directa de productos para el hogar.
De acuerdo con un comunicado de la compañía, la transacción implica un valor inicial de la empresa por 367 millones de dólares, es decir, 8.6 veces la relación entre su valor y su flujo operativo (Ebitda, por su sigla en inglés) estimado para 2019.
Esta primera oferta de acciones de Betterware fue posible gracias a que tuvo una fusión con DD3 Acquisition Corp, firma creada por Martín Werner y Jorge Combe, dedicada a levantar recursos en el mercado accionario para adquirir y llevar empresas mexicanas a bolsa (SPAC, por su sigla en inglés).
El SPAC fue lanzado en octubre de 2017 en el Nasdaq por 56 millones de dólares y desde entonces se hizo el análisis de 20 empresas mexicanas para llevarlas a cotizar, siendo Betterware la primer seleccionada.
“Betterware fue la que mejor reunía los requisitos para entrar al Nasdaq por el crecimiento que tiene. Negociamos con ellos los últimos meses y finalmente llegamos a un acuerdo para hacer la fusión, pasarle los recursos que tiene y volverla pública a través de la operación”, dijo Werner en entrevista con MILENIO.
Indicó que el crecimiento que ha tenido la compañía más la reciente incursión en el comercio electrónico fueron las características que los llevaron a seleccionarla para la transacción con el SPAC.
“Tenemos que presentarla a la Comisión de Valores americana (Securities and Exchange Commission) para que la autorice, un proceso que lleva cerca de dos meses, pero ya la acción del SPAC está cotizando; la operación se va a finalizar probablemente a finales de octubre”, afirmó. Una vez que se concrete la autorización, el nombre en la pizarra será el de Betterware.
Para Werner, esta oferta pública ayudará al proceso de internacionalización de la compañía, que comenzó a operar en Guatemala y se espera que en los próximos cuatro años Centroamérica sea un foco primordial. “Nasdaq para empresas de capitalización media como Betterware es un mercado atractivo, que las valúa bien”, dijo.