GRANDES NÚMEROS PARA GRANDES INVERSIONISTAS
Uno de los primeros elementos didácticos para el estudio de probabilidad y estadística implica el uso de monedas.
Al lanzar una moneda el resultado puede ser cara o cruz, cada evento con una probabilidad de 50%.
Ahora bien, algún grupo de escépticos podrá haberse dado a la tarea de comprobar dicha efectividad, y terminar dudando al obtener 8 caras en 10 intentos.
La ley de los grandes números describe que el resultado de repetir un experimento más ocasiones aproximará los resultados al valor esperado.
Ahora en la ruleta, una persona que apueste a un número específico puede ganar 35 dólares por cada dólar apostado. Esto parecería justo para el que considere que sólo existen las opciones del 1 al 36, pero la realidad es que la ruleta americana incluye las opciones 0 y 00, haciendo que el pago de 35 a 1 le dé una ventaja a la casa de 5.26%.
La manera en la que el casino garantiza que se materialice esta ventaja es aumentando las interacciones, que más gente juegue más veces.
Sin importar que alguien eventualmente se lleve una ganancia significativa, en el largo plazo, la casa gana.
Estudiando los retornos del mercado en el largo plazo, podemos definir como valor esperado un retorno de 7.6% anual en dólares, como el observado en el S&P 500 en los últimos 100 años.
De igual forma que obtendríamos un 50/50 en volados lanzando más monedas, el retorno en el mercado de capitales será tu amigo mientras más plazo permanezcas.