Busca Arca Continental levantar 7 mil mdp
Fitch Ratings asignó la calificación de “Aaa(mex)” a las emisiones propuestas de certificados bursátiles de AC Bebidas, S. de R.L. de C.V. (AC Bebidas, Arca Continental Bebidas cuenta con inversionistas de NL, Chihuahua y de Saltillo, Coahuila con la familia Arizpe) con clave de pizarra ACBE 17 y ACBE 17-2 por un monto en conjunto de hasta 7,000 millones de pesos.
La primera de las emisiones propuestas será a tasa fija con un plazo de hasta 10 años y la segunda a tasa variable con un plazo de hasta 5 años. Los recursos provenientes de las emisiones se destinarán al refinanciamiento de deuda bancaria.
Fitch también asignó las siguientes calificaciones iniciales a AC Bebidas: Calificación de Largo Plazo en Escala Nacional en ‘Aaa(mex)’; Calificación de Largo Plazo Issuer Default Rating (IDR) Escala Internacional en Moneda Extranjera en ‘A’; Calificación de Largo Plazo IDR en Escala Internacional en Moneda Local en ‘A’; La Perspectiva es Estable.
Las calificaciones de AC Bebidas reflejan la posición de negocio sólida en la industria de bebidas como uno de los embotelladores de productos Cocacola más grande del mundo con operaciones diversificadas geográficamente en Latinoamérica y Suroeste de los Estados Unidos, así como su posición financiera robusta.
Las calificaciones también incorporan los vínculos legales y operacionales fuertes con su compañía matriz Arca Continental, S.A.B. de C.V. (Arca Continental) (Aaa(mex) Perspectiva Estable) que posee 80% de su participación accionaria y su relación estratégica con The Coca-cola Company quien posee el restante 20%.
Fitch proyecta que el apalancamiento neto ajustado de AC Bebidas de manera proforma, que considera los resultados anuales de todas sus operaciones, estará cercano a 1.0 vez (x) en el mediano plazo.
Las calificaciones de AC Bebidas están expuestas a las presiones competitivas en la industria de bebidas, la volatilidad en el costo de sus materias primas principales, así como a los cambios potenciales en leyes fiscales que resulten en impuestos a las bebidas preparadas con azúcar.