‘BATEAN’ INVERSIONISTAS RECOMPRA DE BONOS DE NAIM ANTE PREOCUPACIONES
Un grupo de inversionistas que afirma tener más del 50 por
ciento, al menos de una serie de los bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM), “bateó” la oferta de recompra de estos papeles por mil 800 milones de dólares del Aeropuerto de la Ciudad de México, al afirmar estar preocupado por esta situación.
Este grupo, que estaría representado y en contacto con el despacho Hogan Lovells, también señaló a través de un comunicado que no fue consultado sobre esta propuesta, pero que se encuentra dispuesto a dialogar.
Entre las preocupaciones están la liberación y eliminación de garantías y eventos de incumplimiento relacionados con Texcoco. Además, también preocupa la concesión del consentimiento de los tenedores a las liberaciones, el pacto y cambios a pesar de que los bonos no se pueden comprar en su totalidad.
En relación con el aeropuerto actual, a los tenedores les preocupa la posible reducción de la garantía (TUA) derivado del uso o construcción de otras terminales.
Además, genera incertidumbre el pago restringido en 2 de las 4 series, si se considera que los tenedores que participen en la oferta pública consienten en la liberación de la garantía y en las modificaciones a los convenios.
CDMX.- La oferta que realizó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para recomprar mil 800 millones de dólares en bonos del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (NAIM) es “oportunista” debido al valor que tienen actualmente esos bonos; sin embargo, existe incertidumbre sobre si tendrá éxito la transacción, dijo la agencia calificadora Standard & Poor’s.
“Revisamos la oferta pública voluntaria y concluimos que es oportunista. Aunque el fideicomiso está ofreciendo un valor menor a la promesa original, si los inversionistas deciden no aceptar la oferta, no consideramos que haya un riesgo de incumplimiento”, indicó la analista Candela Macchi de Standard & Poor’s durante una conferencia telefónica.
Aun si la oferta de recompra de bonos no se concretara con los inversionistas, la agencia estima que no existe un riesgo de incumplimiento por parte del gobierno, pues existen elementos que respaldan los pagos de los tenedores.
No obstante, la analista destacó que la cancelación del proyecto conlleva un considerable grado de incertidumbre, relacionada con la capacidad para implementar la oferta y la solicitud de consentimiento a fin de evitar que se detone un evento de incumplimiento o “defult” de las notas del fideicomiso.