MEF pagó más de US$ 2,4 millones de comisión por colocación de bonos
El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) pagó más de US$ 2,4 millones de comisión y gastos operativos a los bancos internacionales que tuvieron a su cargo la última colocación de bonos soberanos. Es el segundo mayor monto desembolsado, después de la primera emisión, realizada en 2013.
El Ministerio de Economía realizó la última colocación de bonos soberanos en el mercado internacional a inicios de febrero último, por un monto de US$ 1.000 millones (la mitad lo emitió en guaraníes).
Los datos de la cartera actualizados al segundo mes del año, dan cuenta que, de ese monto, US$ 380,1 millones fueron para cubrir deudas con las empresas constructoras de obras públicas y farmacéuticas por la provisión de insumos y medicamentos.
Además, US$ 375,2 millones los destinaron a amortización de deudas, US$ 124,8 millones para administración de pasivos o “bicicleteo” y US$ 119,8 millones para financiar deudas e inversiones en el presupuesto del presente ejercicio.
Gastos operativos
El MEF pagó por esta colocación de bonos US$ 2.450.584 en concepto de comisión y gastos operativos a los bancos que realizaron el servicio: Citigroup, Goldman Sachs e Itaú BBA.
Lo abonado es el segundo mayor monto después de la primera colocación, efectuada en 2013, cuando el Estado emitió por US$ 500 millones y pagó a los bancos que operaron entonces US$ 2.546.232.
En esta primera colocación, las autoridades del momento argumentaron que la emisión inaugural era costosa porque debían presentar el país a los inversionistas (Roadshows), pero que en las siguientes colocaciones ya fue inferior, sencillamente porque ya no hubo necesidad de llevar a cabo este tipo de eventos.
Los datos del MEF explican que, efectivamente, ese costo fue reduciéndose, e incluso en la mayoría de los años se mantuvo por debajo del millón de dólares.
El nuevo Gobierno de Santiago Peña, sin embargo, para la última colocación decidió realizar de nuevo esas reuniones con los inversionistas en Londres, Reino Unido, y en Nueva York, EE.UU., por lo que de nuevo se elevó el costo operativo.
Las reuniones estuvieron a cargo del ministro de Economía, Carlos Fernández Valdovinos, y del presidente del Banco Central del Paraguay (BCP), Carlos Carvallo, así como de otros técnicos que integraron la delegación paraguaya.
Emisión total
El informe del MEF indica que desde 2013 a febrero último ya se emitieron bonos soberanos por valor total de US$ 7.360,9 millones y que se pagó a los bancos por comisión y gastos operativos US$ 14,7 millones. Inicialmente, los recursos captados eran destinados a financiar principalmente inversiones, pero en los últimos años se los utilizan más para “bicicletear” deudas vencidas.