Precios de transferencias

Una de las recomendaciones más trilladas para levantar recursos al Gobierno de Puerto Rico es el aumento a la tasa de impuesto a las transacciones entre compañías. Los precios de transferencias son uno de los temas obligados del comercio internacional como consecuencia de la insistencia de los estados de imponer impuestos a las corporaciones. La existencia de paraísos fiscales (Puerto Rico es uno de los más famosos) obliga a los estados a buscar mecanismos para evitar la evasión de los impuestos por las empresas multinacionales.

En su origen los precios de transferencia se crean para identificar problemas de producción entre sectores de una empresa y lograr incrementar la rentabilidad del negocio. Por ejemplo, cuando trabajé con varios bancos en Puerto Rico siempre establecíamos una política de precios de transferencia para identificar la rentabilidad de cada sucursal. Las sucursales que originaban préstamos de consumo o comerciales recibían el rendimiento de su cartera en esos préstamos como parte de sus ingresos. El excedente de los depósitos en esa sucursal, si alguno, recibía el rendimiento de la cartera general de inversiones del banco. De esta forma podíamos evaluar la ejecución de cada sucursal para determinar los bonos de productividad, cerrar una sucursal o abrir una nueva. Los impuestos basados sobre precios de transferencias son similares; la incidencia del impuesto es completamente aleatoria.

Sin embargo, los niveles de complejidad de las reglamentaciones para detectar y establecer impuestos a los precios de transferencia son dramáticos. Los métodos en materia de precios de transferencia aprobados por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) son:

1. El método del precio libre comparable, que determina el precio de los bienes o servicios transferidos en una operación vinculada por comparación con el precio de los bienes o servicios transferidos en el ámbito de una operación no vinculada y comparable.

2. El método del precio de reventa, que compara el margen de reventa en una operación vinculada de compra con el margen de reventa que se ha obtenido en operaciones de compra y reventa no vinculadas y similares.

3. El método del costo incrementado compara el margen sobre los costos directos e indirectos incurridos en una operación vinculada con el margen sobre los costos directos e indirectos incurridos en una operación no vinculada.

4. El método del margen neto de la operación compara el margen neto fijado a base de un denominador apropiado que obtiene una empresa en el marco de una operación vinculada con el margen similar de una operación no vinculada.

5. El método de distribución del beneficio atribuye a cada empresa que participa en una operación vinculada la parte del beneficio o pérdida generado en dicha operación que una independiente esperaría obtener en el ámbito de una operación no vinculada y comparable.

Como se puede observar, las complejidades son muchas y las implicaciones son todas negativas. En el caso de Puerto Rico, muchos productos tienen precios en los empaques que tendrían que ser alterados para acomodar el aumento en los costos de hacer negocios para las corporaciones. Tal vez el impacto lo reciban los suplidores con precios más bajos, o los trabajadores con menos empleos o salarios más bajos.

Aún más, las tasas contributivas de Puerto Rico y los Estados Unidos para las empresas que serán sujetas a estos impuestos son similares, lo que limita el incentivo de establecer precios de transferencia fuera de las condiciones de mercado.

“La existencia de paraísos fiscales (Puerto Rico es uno de los más famosos) obliga a los estados a buscar mecanismos para evitar la evasión de los impuestos por las empresas multinacionales”