ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ ﻳﺸﻴﺪ ﺑﺴﻴﺎﺳﺔ اﳌﺮﻛﺰي اﳌﺼﺮي ﺑﺸﺄن آﻟﻴﺔ ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻟﺪوﻻر

ﲢﺴﻦ ﺑﻤﺆﺷﺮ ﻧﺸﺎط اﻟﻘﻄﺎع اﳋﺎص ﰲ ﻧﻮﻓﻤﱪ

أﺷــــــــــــــــﺎد ﺻـــــــــﻨـــــــــﺪوق اﻟــــﻨــــﻘــــﺪ اﻟــﺪوﻟــﻲ ﺑﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟـﺒـﻨـﻚ اﳌـﺮﻛـﺰي اﳌـــــﺼـــــﺮي ﺑـــــﺸـــــﺄن آﻟـــــﻴـــــﺔ ﺗــﺤــﻮﻳــﻞ أﻣــــﻮال اﳌﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ اﻷﺟــﺎﻧــﺐ ﻓﻲ ﻣـــﺼـــﺮ، وﻗـــــﺎل ﺳــﻮﺑــﻴــﺮ ﻻل ﻣــﺪﻳــﺮ ﺑﻌﺜﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﺑﻤﺼﺮ إن »ﻗـﺮار اﻟــﺒــﻨــﻚ اﳌـــﺮﻛـــﺰي اﳌـــﺼـــﺮي ﺑــﺈﻟــﻐــﺎء آﻟــﻴــﺔ ﺗـﺤـﻮﻳـﻞ أﻣــــﻮال اﳌﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ اﻷﺟـﺎﻧـﺐ ﻋﻠﻰ اﻷرﺻــﺪة اﻟﺠﺪﻳﺪة ﻣﻦ اﺳﺘﺜﻤﺎراﺗﻬﻢ ﻓﻲ أدوات اﻟﺪﻳﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ، ﺧﻄﻮة ﻣﻬﻤﺔ ﻟﺘﻌﺰﻳﺰ ﻣﺮوﻧﺔ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف، اﻷﻣـﺮ اﻟﺬي ﻳﻤﺜﻞ ﺣـﺠـﺮ اﻟــﺰاوﻳــﺔ ﻓــﻲ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻹﺻــــــﻼح اﻻﻗـــﺘـــﺼـــﺎدي ﻣــﻨــﺬ ﻋــﺎم ٦١٠٢«.

وأﻛـــــــﺪ ﻻل، ﻓــــﻲ ﺗــﺼــﺮﻳــﺤــﺎت ﻟـــﻮﻛـــﺎﻟـــﺔ أﻧــــﺒــــﺎء اﻟــــﺸــــﺮق اﻷوﺳـــــﻂ اﻟــﺮﺳــﻤــﻴــﺔ اﳌـــﺼـــﺮﻳـــﺔ أﻣــــــﺲ، دﻋــﻢ اﻟـــﺼـــﻨـــﺪوق ﺑــﺸــﻜــﻞ ﻛـــﺎﻣـــﻞ ﻟـــﻘـــﺮار اﳌﺮﻛﺰي اﳌﺼﺮي، ﺣﻴﺚ ﻗـﺎل: »إﻧﻪ ﻓــﻲ اﳌــﺮﺣــﻠــﺔ اﳌــﺒــﻜــﺮة ﻣــﻦ ﺑـﺮﻧـﺎﻣـﺞ اﻹﺻــﻼح، ﺳﺎﻋﺪت آﻟﻴﺔ اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ ﻋـﻠـﻰ ﺟــﺬب اﺳـﺘـﺜـﻤـﺎرات اﳌﺤﺎﻓﻆ اﳌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ أذون اﻟﺨﺰاﻧﺔ واﻟﺴﻨﺪات واﻷﺳــــﻬــــﻢ«، وأﺿــــــﺎف أن اﻧــﺘــﻬــﺎء اﻟﺴﻮق اﳌـﻮازﻳـﺔ وﺗﻮﺣﻴﺪ اﻟﺴﻮق واﳌﺮوﻧﺔ ﻓﻲ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف ﻋﻮاﻣﻞ أﺳﻬﻤﺖ ﻓﻲ اﻟﻘﻀﺎء ﻋﻠﻰ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻋــــﺪم ﻗـــــﺪرة ﻣــﺴــﺘــﺜــﻤــﺮي اﳌــﺤــﺎﻓــﻆ اﻷﺟـــﻨـــﺒـــﻴـــﺔ ﻋـــﻠـــﻰ اﻟـــــﻮﺻـــــﻮل إﻟـــﻰ اﻟــﺪوﻻرات ﻋﻨﺪ ﻣﻴﻌﺎد اﻻﺳﺘﻴﻔﺎء ﻻﺳــﺘــﺜــﻤــﺎرﻫــﻢ، ﺣــﻴــﺚ وﻓــــﺮت آﻟـﻴـﺔ اﻟـــﺘـــﺤـــﻮﻳـــﻞ اﻟـــﺤـــﻤـــﺎﻳـــﺔ ﻻﺳــﺘــﺜــﻤــﺎر اﳌﺤﺎﻓﻆ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ، ﺧﻼل اﳌﺮاﺣﻞ اﻷوﻟــــــﻰ ﻣـــﻦ ﺗــﻨــﻔــﻴــﺬ ﻗـــــﺮار ﺗـﺤـﺮﻳـﺮ ﺳﻌﺮ اﻟﺼﺮف اﻟﺬي اﺗﺨﺬه اﳌﺮﻛﺰي اﳌــﺼــﺮي ﻓــﻲ اﻟــﺜــﺎﻟــﺚ ﻣــﻦ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ )ﺗﺸﺮﻳﻦ اﻟﺜﺎﻧﻲ( ٦١٠٢.

واﺳـــــــﺘـــــــﻄـــــــﺮد ﻣــــــﺪﻳــــــﺮ ﺑـــﻌـــﺜـــﺔ اﻟﺼﻨﺪوق ﻗﺎﺋﻼ إن »ﻗــﺮار اﻹﻟﻐﺎء ﻳـﻌـﻜـﺲ ﻧـﺘـﺎﺋـﺞ إﻃـــﺎر اﻟـﺴـﻴـﺎﺳـﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻘﻮي اﻟﺬي وﺿﻌﻪ اﻟﺒﻨﻚ اﳌـــــﺮﻛـــــﺰي اﳌــــﺼــــﺮي ﻓــــﻲ اﻟــﻌــﺎﻣــﲔ اﳌــــﺎﺿــــﻴــــﲔ وﻣـــــﺮوﻧـــــﺔ اﻻﻗـــﺘـــﺼـــﺎد اﳌﺼﺮي«.

وﻛـــــــــﺎن اﻟــــﺒــــﻨــــﻚ اﳌــــــﺮﻛــــــﺰي ﻗــﺪ ﻗـــﺮر إﻧــﻬــﺎء اﻟـﻌـﻤـﻞ ﺑـﺂﻟـﻴـﺔ ﺗﺤﻮﻳﻞ أﻣــــــــــﻮال اﳌـــﺴـــﺘـــﺜـــﻤـــﺮﻳـــﻦ اﻷﺟــــﺎﻧــــﺐ ﻋــــﻠــــﻰ اﻷرﺻـــــــــــــﺪة اﻟـــــﺠـــــﺪﻳـــــﺪة ﻣــﻦ اﺳــﺘــﺜــﻤــﺎراﺗــﻬــﻢ ﻓــﻲ أدوات اﻟــﺪﻳــﻦ اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ، ﻣﻊ ﺗﺤﺪﻳﺪ ٤ دﻳﺴﻤﺒﺮ )ﻛﺎﻧﻮن اﻷول( اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻴﻜﻮن آﺧﺮ أﻳﺎم اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻦ ﺧﻼﻟﻬﺎ. وﻛﺎﻧﺖ اﻵﻟـــــﻴـــــﺔ ﻗـــــﺪ ﺻـــــــــﺪرت ﻋـــــــﺎم ٣١٠٢ ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ اﳌﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ ﻋﻠﻰ دﺧﻮل اﻟـﺴـﻮق اﳌﺤﻠﻴﺔ ﻣـﻦ ﺧــﻼل ﺿﻤﺎن اﳌــﺮﻛــﺰي ﻷﻣــﻮاﻟــﻬــﻢ ﻋـﻨـﺪ اﻟــﺨــﺮوج ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻻﻟﺘﺰام ﺑﺘﻮﻓﻴﺮ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻟﻌﺠﺰ ﺣﻴﻨﻬﺎ. وﻓــﻲ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ ﻣــﻦ اﻟــﻌــﺎم اﳌـﺎﺿـﻲ، ﻓــﺮض اﻟﺒﻨﻚ ١ ﻓــﻲ اﳌــﺎﺋــﺔ رﺳﻮﻣﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺠﺪﻳﺪة اﻟﺘﻲ ﺗﺪﺧﻞ ﻋﺒﺮ اﻵﻟﻴﺔ ﻟﺘﺤﻔﻴﺰ اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻮك.

وﻳﺬﻛﺮ أﻧﻪ ﻣﻦ اﳌﻘﺮر أن ﻳﺠﺘﻤﻊ اﳌﺠﻠﺲ اﻟﺘﻨﻔﻴﺬي ﻟﺼﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ أواﺧـــــﺮ دﻳــﺴــﻤــﺒــﺮ )ﻛـــﺎﻧـــﻮن اﻷول( اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﺒﺤﺚ ﻣﻨﺢ ﻣﺼﺮ اﻟﺪﻓﻌﺔ اﻟﺨﺎﻣﺴﺔ ﻣﻦ ﻗﺮض اﻟﺼﻨﺪوق.

ﻣــــــــﻦ ﺟـــــﻬـــــﺔ أﺧـــــــــــــــﺮى، أﻇــــﻬــــﺮ ﺗﻘﺮﻳﺮ ﻣﺆﺷﺮ ﻣـﺪﻳـﺮي اﳌﺸﺘﺮﻳﺎت (PMI) اﻟﺼﺎدر ﻋﻦ ﺑﻨﻚ اﻹﻣــﺎرات دﺑــــﻲ اﻟــﻮﻃــﻨــﻲ وﺷـــﺮﻛـــﺔ ﻣــﺎرﻛــﻴــﺖ إﻳـﻜـﻮﻧـﻮﻣـﻴـﻜـﺲ ﻟــﻸﺑــﺤــﺎث، أﻣــﺲ، ارﺗـــﻔـــﺎع اﳌـــﺆﺷـــﺮ اﻟـــﺨـــﺎص ﺑﻤﺼﺮ إﻟﻰ ٢٫٩٤ ﻧﻘﻄﺔ ﻓﻲ ﺷﻬﺮ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ، ﻣــﻘــﺎرﻧــﺔ ﺑــــــــ٦٫٨٤ ﻧــﻘــﻄــﺔ ﻓـــﻲ ﺷـﻬـﺮ أﻛـﺘـﻮﺑـﺮ )ﺗـﺸـﺮﻳـﻦ اﻷول( اﳌـﺎﺿـﻲ، ﻣﻊ ﺑﺪء اﻟﻀﻐﻮط اﻟﺘﻀﺨﻤﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺮاﺟﻊ.

وأﻇــﻬــﺮت اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﻟــــــﺪراﺳــــــﺔ اﻷوﺿــــــــــــﺎع اﻟـــﺘـــﺠـــﺎرﻳـــﺔ ﻓـــــﻲ اﻟــــﻘــــﻄــــﺎع اﻟـــــﺨـــــﺎص اﳌـــﺼـــﺮي ﺧــﻼل ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ ﻋــﺪم ﺗﻐﻴﺮ أﺳﻌﺎر اﳌـــﻨـــﺘـــﺠـــﺎت ﻣــــﻊ ﺗــــﺮاﺟــــﻊ ﺗــﻀــﺨــﻢ اﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻒ، واﻟﺘﺮاﺟﻊ ﺑﻮﺗﻴﺮة أﺑﻄﺄ ﻓـﻲ اﻹﻧــﺘــﺎج واﻟﻄﻠﺒﺎت اﻟﺠﺪﻳﺪة، وﺗﺮاﺟﻊ ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ ﺑﺄﺳﺮع ﻣﻌﺪل ﻣﻜﺮر ﻓﻲ ٢١ ﺷﻬﺮا.

وﺗـــﻌـــﻠـــﻴـــﻘـــﺎ ﻋــــﻠــــﻰ اﺳـــﺘـــﻄـــﻼع اﳌﺆﺷﺮ، ﻗﺎﻟﺖ ﺧﺪﻳﺠﺔ ﺣﻖ رﺋﻴﺴﺔ ﺑــﺤــﻮث اﻟــﺸــﺮق اﻷوﺳــــﻂ وﺷـﻤـﺎل أﻓــﺮﻳــﻘــﻴــﺎ ﻓـــﻲ ﺑــﻨــﻚ اﻹﻣـــــــﺎرات دﺑــﻲ اﻟﻮﻃﻨﻲ: »ﻳﻌﺪ ﺗﻌﺎﻓﻲ اﳌﺆﺷﺮ ﻓﻲ ﺷﻬﺮ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ إﻟـﻰ أﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى ﻓـــﻲ ﺛــﻼﺛــﺔ أﺷــﻬــﺮ أﻣـــــﺮا ﻣـﺸـﺠـﻌـﺎ، رﻏﻢ أن اﻟﺪراﺳﺔ ﺗﺸﻴﺮ ﺑﺸﻜﻞ ﻋﺎم إﻟـــﻰ ﺿــﻌــﻒ اﻷوﺿـــــﺎع اﻟـﺘـﺠـﺎرﻳـﺔ ﻓـــــﻲ اﻟــــﻘــــﻄــــﺎع اﻟـــــﺨـــــﺎص ﺑــﻤــﺼــﺮ. ورﻏــــﻢ ﺗــﺮاﺟــﻊ اﻹﻧـــﺘـــﺎج واﻷﻋــﻤــﺎل اﻟﺠﺪﻳﺪة ﺑﺸﻜﻞ ﻣﺘﻮاﺿﻊ ﻧﺴﺒﻴﺎ، ﻓﻘﺪ ﺗﺮاﺟﻊ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ إﻟﻰ أدﻧﻰ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺗﻪ ﻣﻨﺬ ﺷﻬﺮ ﻣﺎرس )آذار( اﳌــــﺎﺿــــﻲ. وﻫـــﻨـــﺎك ﺟــﺎﻧــﺐ إﻳﺠﺎﺑﻲ آﺧــﺮ، وﻫــﻮ أن اﻟﻀﻐﻮط اﻟﺘﻀﺨﻤﻴﺔ ﺗﺒﺪو ﻓﻲ ﺗﺮاﺟﻊ«.

وﻓـــــــــﻲ اﻟـــــﺘـــــﻔـــــﺎﺻـــــﻴـــــﻞ، أﻇـــﻬـــﺮ اﳌﺆﺷﺮ أﺑﻄﺄ ﺗﺪﻫﻮر ﻓﻲ اﻷوﺿﺎع اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ ﺧﻼل ﺳﻠﺴﻠﺔ اﻟﺘﺪﻫﻮر اﻷﺧـــﻴـــﺮة اﳌــﻤــﺘــﺪة ﻟــﺜــﺎﻟــﺜــﺔ أﺷــﻬــﺮ. وأوﺿﺢ اﻟﺘﻘﺮﻳﺮ أن »ﻫﺬا اﻟﺘﺪﻫﻮر ﻛـــﺎن ﻣــﺪﻓــﻮﻋــﴼ ﺑــﺎﺳــﺘــﻤــﺮار ﺗــﺮاﺟــﻊ اﻟــﻄــﻠــﺒــﺎت اﻟـــﺠـــﺪﻳـــﺪة ﺧــــﻼل ﺷـﻬـﺮ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ، ﺣﻴﺚ واﺟﻬﺖ اﻟﺸﺮﻛﺎت اﳌـــﺼـــﺮﻳـــﺔ أوﺿـــــﺎﻋـــــﺎ اﻗــﺘــﺼــﺎدﻳــﺔ ﺻـــﻌـــﺒـــﺔ اﺳــــﺘــــﻤــــﺮت ﻓـــــﻲ اﻟــﺘــﺄﺛــﻴــﺮ ﻋﻠﻰ اﻟـﻄـﻠـﺐ. وﻣــﻊ ذﻟــﻚ، ﻓﻘﺪ ﻛﺎن اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻄﻠﺒﺎت أﺑﻄﺄ ﻣﻦ ﺷﻬﺮ أﻛـﺘـﻮﺑـﺮ، وﻛــﺎن ﻫﺎﻣﺸﻴﺎ ﻓﻘﻂ ﻓﻲ اﳌـــﺠـــﻤـــﻞ. وﺑـــﺎﳌـــﺜـــﻞ، ﺷــﻬــﺪ ﻣــﻌــﺪل اﻟـﻄـﻠـﺐ اﻧـﻜـﻤـﺎﺷـﺎ ﻟـﻠـﺸـﻬـﺮ اﻟـﺜـﺎﻟـﺚ ﻋـــﻠـــﻰ اﻟــــﺘــــﻮاﻟــــﻲ، وﻟــــﻜــــﻦ ﺑــﻮﺗــﻴــﺮة أﺿـــــﻌـــــﻒ. ﻛـــﻤـــﺎ ﺷــــﻬــــﺪت ﻃــﻠــﺒــﺎت اﻟﺘﺼﺪﻳﺮ اﻟﺠﺪﻳﺪة ﻫﺒﻮﻃﴼ ﻛﺬﻟﻚ، وﻛـﺎن ﻣﻌﺪل اﻟﺘﺮاﺟﻊ أﺳـﺮع ﻗﻠﻴﻼ ﻣﻨﻪ ﻓﻲ ﺷﻬﺮ أﻛﺘﻮﺑﺮ«.

وأﺿــــــﺎف اﻟــﺘــﻘــﺮﻳــﺮ أﻧــــﻪ »رﻏـــﻢ ﺗــــــﺮاﺟــــــﻊ اﻟــــﻄــــﻠــــﺐ، ﻓــــﻘــــﺪ اﺳـــﺘـــﻤـــﺮ ﺗـــﺮاﻛـــﻢ اﻟـــﻀـــﻐـــﻮط ﻋــﻠــﻰ اﻟـــﻘـــﺪرات اﻟــﺘــﺸــﻐــﻴــﻠــﻴــﺔ، ﺣــﻴــﺚ ازداد ﺣﺠﻢ اﻷﻋـــــﻤـــــﺎل ﻏـــﻴـــﺮ اﳌـــﻨـــﺠـــﺰة ﻟـﻠـﺸـﻬـﺮ اﻟــــﺨــــﺎﻣــــﺲ ﻋـــﻠـــﻰ اﻟـــــﺘـــــﻮاﻟـــــﻲ، ﻛــﻤــﺎ ﺳﻠﻄﺖ ﺑـﻌـﺾ اﻟــﺸــﺮﻛــﺎت اﻟـﻀـﻮء ﻋﻠﻰ ﻧﻘﺺ اﳌﻬﺎرات، اﻟﺬي اﻧﺨﻔﺾ ﺣﺴﺐ ﻣﺆﺷﺮ اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ إﻟﻰ أدﻧﻰ ﻗـﺮاءة ﻣﻜﺮرة ﻟﻪ ﺧﻼل ﻋـﺎم. ورﻏﻢ ذﻟــــﻚ، ﻓــﻘــﺪ ﻗــﺎﻣــﺖ ﺷـــﺮﻛـــﺎت أﺧـــﺮى ﻣـﺸـﺎرﻛـﺔ ﻓــﻲ اﻟــﺪراﺳــﺔ ﺑﺘﺨﻔﻴﺾ أﻋـــــﺪاد ﻣـﻮﻇـﻔـﻴـﻬـﺎ ﺑـﺴـﺒـﺐ ﺗــﺮاﺟــﻊ اﻟﻄﻠﺐ«. وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻷﺳﻌﺎر، ﺳﺠﻠﺖ ﺷـﺮﻛـﺎت اﻟﻘﻄﺎع اﻟﺨﺎص ﻏﻴﺮ اﳌﻨﺘﺞ ﻟﻠﻨﻔﻂ ﻓﻲ ﻣﺼﺮ أﺑﻄﺄ زﻳـــــﺎدة ﻓـــﻲ ﺗــﻜــﺎﻟــﻴــﻒ ﻣـﺴـﺘـﻠـﺰﻣـﺎت اﻹﻧــﺘــﺎج ﻋـﻠـﻰ ﻣـﺴـﺘـﻮى اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺑﺪأت ﻓﻲ ﺷﻬﺮ أﺑﺮﻳﻞ )ﻧﻴﺴﺎن( ١١٠٢، ورﻏـﻢ أن اﻟﺸﺮﻛﺎت أﺷﺎرت إﻟــﻰ زﻳـــﺎدة ﺗﻜﺎﻟﻴﻒ اﳌـــﻮاد اﻟـﺨـﺎم واﻟــﻜــﻬــﺮﺑــﺎء واﻟــﻨــﻘــﻞ، ﻓـــﺈن ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ أﻋﻀﺎء اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻢ ﻳﺸﻬﺪوا ﺗﻐﻴﺮا ﻓﻲ اﻟﻨﻔﻘﺎت ﺧﻼل ﺷﻬﺮ ﻧﻮﻓﻤﺒﺮ.

وﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ، ﻇﻠﺖ اﻷﺳﻌﺎر ﻛﻤﺎ ﻫﻲ دون ﺗﻐﻴﺮ ﻧﺴﺒﻴﺎ، ﺣﻴﺚ ﺳﺠﻞ اﳌـﺆﺷـﺮ ﻗــﺮاءة أﻋﻠﻰ ﺑﻘﻠﻴﻞ ﺟﺪا ﻣﻦ اﳌﺴﺘﻮى اﳌﺤﺎﻳﺪ ﻋﻨﺪ ٠٥ ﻧﻘﻄﺔ. وﻛﺸﻔﺖ اﻷدﻟﺔ اﳌﻨﻘﻮﻟﺔ ﻋﻦ أن ﺑـﻌـﺾ اﻟــﺸــﺮﻛــﺎت اﻣﺘﻨﻌﺖ ﻋﻦ رﻓـﻊ اﻷﺳـﻌـﺎر ﻓﻲ ﻣﺤﺎوﻟﺔ ﻟﺰﻳﺎدة اﻷﻋﻤﺎل اﻟﺠﺪﻳﺪة.