بـ5.7 فيأكبرإصدارخليجي..«الكهرباء»:طرحصكوك مليارريال
فــي أكــبــر إصــــدار دوالري غـيـر مـضـمـون يــصــدر على مستوى دول مجلس التعاون الخليجي على اإلطالق، وأكـــبـــر إصــــــدار بـصـيـغـة RegS يــطــرح مـــن الشركات السعودية، نجحت الشركة السعودية للكهرباء -أكبر مــرفــق خــدمــة كـهـربـائـيـة فــي مـنـطـقـة الــشــرق األوسط وشمال أفريقيا- واملصنفة ائتمانيا بدرجة /A /A2 A من وكـاالت التصنيف االئتماني الدولية «موديز» و«فيتش» و«ستاندرد آند بـورز»- في إصـدار صكوك دولـيـة إسـالمـيـة مــزدوجــة الشريحة بصيغة »RegS« مقسمة عـلـى شـريـحـتـني، األولــــى بقيمة 800 مليون دوالر 3( مــلــيــارات ريــــال) وتـسـتـحـق بـعـد 5 سنوات، والـثـانـيـة بقيمة 1200 مـلـيـون دوالر 4500( مليار ريال)، وتستحق بعد 10 سنوات، (بإجمالي 7.5 مليار ريال). من جهته، قـال الرئيس التنفيذي للشركة السعودية للكهرباء املهندس زياد الشيحة: «نحن سعداء بالطلب العالي مـن املستثمرين الدوليني وثقتهم فـي الحالة االستثمارية للشركة السعودية للكهرباء، فطرح ذلك اإلصدار يأتي متسقًا مع إستراتيجية الشركة بتنويع مصادر تمويلها ونمو قاعدة مستثمريها في األسواق الدولية، كما أن الطرح جـذب أكثر من 380 مستثمرًا دوليًا في 25 بلدًا حـول العالم ليؤكد ثقة املستثمرين الدوليني في قوة االقتصاد الوطني». وكانت الشركة قد أعلنت (الخميس)، املوافق 13 سبتمبر الـجـاري، عزمها العودة إلى أسواق طرح أدوات الدين الــــدولــــيــــة مــــن خـــــالل إطـــالقـــهـــا حملة تـرويـجـيـة لـلـقـاء املـسـتـثـمـريـن استعدادًا إلصدار محتمل للصكوك. وعــــقــــب حـــمـــلـــة تـــرويـــجـــيـــة حـــظـــيـــت بـــحـــضـــور قوي مـــن املــســتــثــمــريــن الـــدولـــيـــني فـــي كـــل مـــن سنغافورة، واإلمـــــــارات، واملــمــلــكــة املــتــحــدة، جـــرى خــاللــهــا تقديم الــحــالــة االســتــثــمــاريــة لـلـشـركـة الــســعــوديــة للكهرباء، أعلن االنتهاء من نجاح إصـدار الشركة من الصكوك، بنسبة تغطية تخطت 3.5 مرة وسجل طلبات أكثر من 380 مستثمرًا، تخطت قيمتها 7 مليارات دوالر من مؤسسات مالية دولية في 25 دولة في آسيا، وأوروبا، وأمريكا. ويعد هذا اإلصدار بقيمة ملياري دوالر أول إصدار من الدرجة االستثمارية املميزة، يطرح من قبل الشركات السعودية من عـام ،2014 الـذي من خالله استطاعت الشركة السعودية للكهرباء إعادة فتح السوق للشركات السعودية بهذا اإلصدار القياسي. وتعد شريحة اإلصدار بأجل استحقاق 10 سـنـوات، وقيمة 1.2 مليار دوالر أكبر شــريــحــة تــصــدر مــن شــركــة سعودية بصيغة RegS منذ عام ،2012 وأكبر شريحة مصدرة من أي شركة خالل عام .2018 وفـــي ضـــوء الــطــروحــات الــعــديــدة من أدوات الدين من العديد من املصدرين من دول الشرق األوسط حاليًا، استطاعت الشركة الـسـعـوديـة لـلـكـهـربـاء جـــذب الــزخــم املــطــلــوب وتنمية شهية املستثمرين نحو اإلصدارات من منطقة مجلس دول الـتـعـاون الخليجي، وتــم تسعير الـصـكـوك عند أدنى نقطة داخل نطاق العائد االسترشادي املبدئي، بفارق 35 نقطة أسـاس فقط من العائد االسترشادي على الصكوك الـسـيـاديـة، إذ تـم تسعير شريحة 800 مليون دوالر، وبأجل استحقاق 5 سنوات بفارق 115 نقطة أساس عن منحنى متوسط عقود املبادلة Mid-( ،)Swap كما تـم تسعير شريحة 1200 مليون دوالر بأجل استحقاق 10 سنوات بفارق 160 نقطة أساس عن منحنى متوسط عقود املبادلة ،)Mid-Swap( وقد تم البدء مباشرة في تداول الصكوك في األسواق الدولية )OTC markets( في اليوم التالي مباشرة، وحافظت على مستويات أسعارها عن القيمة االسمية.