Prečo je umelá inteligencia nový megatrend na trhu
Na zvýšenie efektivity a ziskovosti to svet potrebuje.
Iba tri týždne po začiatku nového roka sa ukazuje, že technologický sektor je stále silný. Víťazstvo kandidáta Demokratickej pokrokovej strany Williama Laja podporilo optimizmus v oblasti výroby čipov a správy o dynamicky sa rozvíjajúcom vplyve umelej inteligencie na biznis pomáhajú podporovať priaznivú náladu na trhu. Aj keď zníženie intenzity medzinárodnej lodnej kontajnerovej prepravy zvyšuje obavy z druhej vlny inflačných tlakov, ktoré by následne oddialilo dlhoočakávané uvoľnenie zovretia menovopolitických opaskov, optimizmus zatiaľ prevláda.
Americký technologický akciový index Nasdaq 100 aj širší index S&P 500 práve dosiahli nové historické maximá a najvýkonnejším sektorom boli od začiatku roka práve informačné technológie. Vyzerá to tak, že technologický boom bude pokračovať aj v roku 2024. Optimizmus investorov sa prelieva do trhu a technologické giganty zaznamenali v novom roku mimoriadne zisky vrátane favoritov v oblasti umelej inteligencie. Výrobca grafických kariet Nvidia stúpla od začiatku roka o 23,5 percenta a jej kumpáni, familiárne na trhu označovaní za Sedem statočných, tiež.
Meta stúpla o 10,7 a Microsoft o 7,5 percenta, čo sú všetko mimoriadne pôsobivé výnosy. Alphabet stúpol o šesť percent, Amazon pridal 3,6 a Apple 3,1 percenta. Len spoločnosť Tesla zaznamenala v tomto roku pokles svojich akcií o 14,6 percenta a nie je to tak dávno, čo Elon Musk pohrozil, že ak nezdvojnásobí objem svojich hlasovacích práv, bude vyvíjať produkty s umelou inteligenciou mimo tejto firmy. Na hlavného akcionára a tvár pioniera na poli elektromobility a elektrických áut je to kontroverzný až kontraproduktívny mocenskomajetnícky postoj.
Každý, kto začal experimentovať s umelou inteligenciou dostatočne skoro, z toho, zdá sa, vie profitovať. V mnohých ohľadoch je táto technológia procesne mimoriadne efektívna a o chvíľu ju bude nejakým spôsobom využívať takmer každý. Svet jednoducho potrebuje trochu viac umelej inteligencie. Kvantifikáciu prínosu umelej inteligencie k ziskovosti technologických firiem nám prinesie výsledková sezóna, ktorá sa začína už budúci týždeň.
Ak sa ukáže, že tržby a marže firiem rastú, možno budeme svedkami masívneho presunu peňazí, ktoré sú zaparkované vo fondoch peňažného trhu a im podobným investíciám, ktoré vo svetle klesajúcich úrokových sadzieb v Amerike a v eurozóne postupne stratia sexepíl. U čoraz väčšej časti investorov začína prevládať predstava mäkkého pristátia ekonomiky sužovanej drahými úvermi. Menej neistoty v makroprostredí podporí pozitívne očakávania a intenzívnejšie sa začne hovoriť o technologických firmách ako o určujúcom faktore býčieho trhu.
Sam Altman, šéf Openai, firmy stojacej na barikádach revolúcie umelej inteligencie, v Davose vyhlásil, že tento proces je „väčší než technologická revolúcia a neexistuje žiadne červené tlačidlo, ktorým by sa dal zastaviť“. Mark Zuckerberg sa vplyvom tejto revolučnej zmeny rozhodol zlúčiť dve svoje výskumné skupiny FAIR a GENAI, pretože „je jasné, že ďalšia generácia služieb si bude vyžadovať vybudovanie úplnej všeobecnej inteligencie“.
Len táto jeho nová firma bude do konca roka potrebovať výpočtovú silu 350tisíc grafických procesorov H100 alebo takmer 600tisíc ekvivalentov týchto výpočtových jednotiek. A to zvýši príjmy Nvidie a ďalších hráčov na poli počítačových čipov, ktorí pomáhajú poháňať revolúciu v oblasti umelej inteligencie. Tento vlak sa rozbieha na plné obrátky.
Ak sa ukáže, že tržby a marže firiem rastú, možno budeme svedkami masívneho presunu peňazí.