La venta de Abengoa, pendiente del ‘holding’
Cada día cuenta para la supervivencia de Abengoa, la multinacional que ha pedido a la SEPI 249 millones de euros para su rescate. Un retraso en el análisis y concesión de esta ayuda podría dar al traste con el plan de viabilidad de la compañía, que tiene dos ofertas de compra sobre la mesa y las dos están condicionadas a que la SEPI salga en su auxilio.
La matriz de Abengoa está actualmente en concurso de acreedores, pero el grupo de empresas suma deudas por 7.000 millones. El futuro de la multinacional no depende de que se salve la matriz —sin activos ni negocio— sino de rescatar a la joya de la corona: Abenewco1. Esta filial concentra las actividades de Abengoa y tiene dos pretendientes para hacerse con el 70% de su capital social. ¿Qué deudas tiene ahora Abenewco1? Se desconoce exactamente, ya que sus cuentas de 2019 no están formuladas ni depositadas en el Registro Mercantil. No obstante, su falta de liquidez le ha llevado a pedir ‘waiver’ (exenciones) para el pago de 169 millones a bonistas y 323 millones a proveedores con los que tiene esa deuda vencida. El 7 de mayo es la última prórroga para pagar esas cantidades. De no hacerse, Abenewco1 entraría en concurso de acreedores y ya no podría acceder al Fondo de Solvencia de Empresas Estratégicas de la SEPI.
Y si no cuenta con esos 249 millones de euros de la SEPI podrían esfumarse las ofertas para comprar Abenewco1. Una de ellas es la formulada por Caabsa (de los hermanos Amodio, dueños de OHL), EPI-Holding y la sindicatura de accionistas AbengoaShares, una oferta que actualmente está en fase de ‘due diligence’. Los socios industriales inyectarían 135 millones de financiación y 50 millones en avales. En una ampliación de capital, los accionistas aportarían 25 millones y los socios industriales lo mismo para tener cada uno un 35% del capital social.
La otra oferta de compra es la del fondo estadounidense TerraMar Capital, especializado en empresas en bancarrota, que proporcionaría a Abenewco1 150 millones de euros en forma de préstamo y 50 millones de euros como aportación de capital para quedarse con el 70% del capital. Este rescate, apoyado por el presidente de Abengoa, Juan Pablo LópezBravo, prevé la firma de préstamos con entidades bancarias por 230 millones con el aval del ICO y 300 millones en avales del Cesce, así como la conversión de acreedores en accionistas de Abenewco1. El dinero de la SEPI lo destinaría al repago de la financiación ICO y gastos generales de la filial.