Fondos australianos
IFM lanza su oferta de OPA parcial sobre Naturgy
Primer paso en el camino. Disponían de un mes para lanzar la oferta –desde que se hizo el anuncio público de el pasado 26 de enero– y decidió hacerlo lo antes posible. Así, el gestor de fondos global australiano IFM Investors, a través de IFM Global Infrastructure Fund, presentó ayer finalmente ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la solicitud de autorización, incluido el folleto, de su oferta pública voluntaria y parcial para hacerse con hasta el 22,69% del capital social de Naturgy por unos 5.060 millones de euros, informó la firma.
En concreto, el precio de la oferta es de 23 euros por cada acción de Naturgy, lo que implica que el importe máximo a pagar por IFM sería de 5.060 millones de euros, en el caso de que se adquiriera el total de los 220 millones de acciones. IFM considera que este precio, que se pagará en efectivo, cumple las condiciones para ser considerado «precio equitativo», lo que se ha justificado mediante un informe de valoración de un experto independiente presentado en la documentación a la CNMV.
Una prima del 19,7%
El precio de lo ofrecido representa una prima de aproximadamente del 19,7% sobre el precio de la acción de Naturgy al cierre de la cotización el pasado 25 de enero, que es el último día de cotización antes del anuncio (19,22 euros); del 22,7% sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de la energética para el periodo de los últimos tres meses (18,74 euros); y del 28,9% sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones de Naturgy para los últimos seis meses (17,84 euros). Este precio se ajustará a la baja en el caso de que Naturgy pague o declare cualquier dividendo, distribución, o remuneración similar a sus accionistas antes de la liquidación de la oferta. Si el nivel de aceptación de la oferta supera el número máximo de acciones a las que se dirige la oferta, se aplicarán las normas de distribución y prorrateo previstas en la legislación española. La efectividad de la oferta estará sujeta a recibir las correspondientes autorizaciones regulatorias y de competencia, así como a alcanzar un nivel mínimo de aceptación de, al menos, 164.834.347 acciones, equivalentes al 17% del capital social de la energética.
El vicepresidente de Infraestructuras de IFM Investors, Jaime Siles, consideró que la transacción propuesta «es atractiva para los accionistas de Naturgy.