ABC (Toledo / Castilla-La Mancha)
ACS cierra la venta de Cobra a Vinci por 4.900 millones
La compañía creará una ‘joint venture’ con la ofertante para los activos renovables
Tras seis meses de negociaciones, ACS cerró ayer la venta de la mayor parte de su división industrial, Cobra, al grupo francés Vinci. Una operación por la que percibirá un mínimo de 4.930 millones de euros y un máximo de 4.980 millones, según comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Una cantidad ligeramente inferior a las que se barajaban cuando se anunciaron las intenciones de la compañía francesa. De cualquier forma, el mercado bendijo este movimiento con subidas del 25,85% de las acciones, que se llegaron a intercambiar a 23,42 euros por título.
A falta de lo que determinen las autoridades de competencia, el pago se compone de una parte fija de 4.200 millones de euros y otra adicional mínima de 730 millones de euros o de hasta 780 millones, principalmente como compensación por la caja de la compañía, cuyo importe exacto se definirá en función de los resultados del perímetro vendido a la fecha de ejecución de la compraventa. La contraprestación acordada también contempla un pago variable máximo de 600 millones de euros en metálico por la división industrial (hasta el estado ‘Ready To Built’) entre el 31 de marzo de 2021 y hasta los siete años siguientes, prorrogable por 18 meses adicionales.
La oferta del gigante francés se anunció el pasado 2 de octubre y culmina de forma exitosa con la venta de gran parte de Cobra. En concreto, pasarán a ser propiedad de la firma gala las actividades de ingeniería y obras, además de las participaciones en ocho concesiones de proyectos, relacionados principalmente con la energía, así como la plataforma de desarrollo de nuevos proyectos en el sector de la energía renovable. Sin embargo, ACS seguirá controlando quince concesiones que serán segregadas antes de ejecutar la compraventa y Zero-e que agrupa los activos renovables que le quedan aún al grupo constructor. En concreto, los planes iniciales de ACS antes de la pandemia pasaban por vender parte de Zero-e.
Asimismo, el grupo que preside Florentino Pérez y Vinci acordaron crear una empresa conjunta –’joint venture’– a la que aportarán, a precio de mercado y una vez que estén terminados, conectados a la red y listos para producir, todos los activos renovables que desarrolle la división industrial. Como mínimo, durante ocho años y medio. Vinci tendrá un 51% de derechos políticos y económicos y ACS el restante 49% de esta empresa, «un elemento esencial» de la creación de valor de la transacción para el Grupo ACS.
millones de euros
Es la parte fija del pago, a la que se sumará otra adicional de entre 730 y 780 millones más, como compensación por la caja de la compañía